Übertragungsverfahren

Was sind Überweisungsverfahren?

Übertragungsverfahren sind die Mittel, mit denen das Eigentum an einer Aktie (oder einem anderen Wertpapier) von einer Partei auf eine andere übertragen wird. Dieser Vorgang wird von einem Transferagenten durchgeführt, der eine detaillierte, dokumentierte Reihe von Schritten befolgt, die von der Securities and Exchange Commission ( SEC ) geregelt werden , um sicherzustellen, dass eine Transaktion abgeschlossen wurde. Übertragungsverfahren werden immer dann verwendet, wenn ein Käufer und ein Verkäufer miteinander Geschäfte tätigen (der Vermögenswert von der Depotbank des Verkäufers auf den Käufer übertragen wird) oder wenn der Eigentümer eines Vermögenswerts die Maklerfirma wechselt oder Vermögenswerte zwischen einem oder mehreren Maklerkonten überträgt, die sie kontrollieren.

Während des Kontoübertragungsvorgangs treten viele Ereignisse gleichzeitig auf. Selbst mit der heutigen modernen Technologie kann eine erfolgreiche Kontoübertragung von einem Kundenkonto auf ein anderes bis zu einer Woche dauern, obwohl es am besten ist, mögliche Verzögerungen im Voraus einzuplanen. In den USA sind Aktien so reguliert, dass sie an T+2 Handelstagen gelöscht werden. Die Clearingzeit wurde gegenüber T+3 Jahren reduziert und wird sich im Laufe der Zeit wahrscheinlich verkürzen.

So funktionieren Überweisungsverfahren

Die folgenden Informationen zu Übertragungsverfahren werden von FINRA,. einer Finanzaufsichtsbehörde in den Vereinigten Staaten, zur Verfügung gestellt: Die meisten Vermögenswerte, die auf Brokerage-Konten gehalten werden, werden heutzutage zwischen Broker-Dealern durch einen automatisierten elektronischen Prozess übertragen. Die National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) betreibt den Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ), um die Übertragung eines Kundenkontos von einem Broker-Dealer zu einem anderen zu erleichtern. Übertragungen, die die gängigsten Anlageklassen betreffen, d. h. Barmittel, Aktien, von inländischen Unternehmen ausgegebene Unternehmensanleihen und börsennotierte Optionen, sind problemlos über ACATS übertragbar.

ACATS fungiert als Transferagent, der über die persönlichen Daten eines Eigentümers einer Aktie verfügt. Wenn sich der Besitz einer Aktie ändert, löscht die Transferstelle das Aktienzertifikat (oder die elektronische Aufzeichnung davon) des Verkäufers und erstellt ein neues Aktienzertifikat für den Käufer. Obwohl automatisiert, ist der Kontoübertragungsprozess etwas kompliziert und wird von bestimmten Faktoren und Vorschriften beeinflusst, von denen die wichtigsten unten besprochen werden.

Sobald die empfangende Firma die Handelsinformationen erhält, gibt sie bestimmte Kundendaten, einschließlich des Namens auf dem Konto, der Sozialversicherungsnummer und der Kontonummer bei der liefernden Firma, in ACATS ein. Bereits kurz nach Eingabe der Daten erkennt das einliefernde Unternehmen über eine automatisierte Funktion, dass ein Kontoübertrag beantragt wurde. Sobald die Kundenkontoinformationen ordnungsgemäß abgeglichen sind und die empfangende Firma beschließt, das Konto zu akzeptieren, benötigt die liefernde Firma etwa drei Tage, um die Vermögenswerte auf die neue Firma zu übertragen. Dies wird als Lieferprozess bezeichnet. Insgesamt dauern der Validierungsprozess und der Lieferprozess in der Regel etwa sechs Tage. Im Allgemeinen nehmen Überweisungen, bei denen die liefernde Einheit kein Broker-Dealer ist (z. B. eine Bank, ein Investmentfonds oder eine Kreditgenossenschaft), mehr Zeit in Anspruch. Darüber hinaus können Übertragungen von Konten, die eine Depotbank erfordern, wie z. B. ein individuelles Altersvorsorgekonto ( IRA ) oder ein Custodial Account für ein minderjähriges Kind, zusätzliche Zeit in Anspruch nehmen.

Höhepunkte

• Die meisten Vermögenswerte, die auf Maklerkonten gehalten werden, werden heutzutage zwischen Maklern und Händlern durch einen automatisierten elektronischen Prozess übertragen. Die National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) betreibt den Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ), um die Übertragung eines Kundenkontos von einem Broker-Dealer zu einem anderen zu erleichtern.

• Übertragungsverfahren werden immer dann verwendet, wenn ein Käufer und ein Verkäufer miteinander Geschäfte tätigen (der Vermögenswert von der Depotbank des Verkäufers auf den Käufer übertragen wird) oder wenn der Eigentümer eines Vermögenswerts die Maklerfirma wechselt oder Vermögenswerte zwischen einem oder mehreren Maklerkonten überträgt, die sie kontrollieren .

• Sobald die Kundenkontoinformationen ordnungsgemäß abgeglichen sind und die empfangende Firma beschließt, das Konto zu akzeptieren, benötigt die liefernde Firma etwa drei Tage, um die Vermögenswerte auf die neue Firma zu übertragen. Dies wird als Lieferprozess bezeichnet.