Процедуры передачи

Что такое процедуры передачи?

Процедуры передачи — это средства, с помощью которых право собственности на акции (или другие ценные бумаги) переходит от одной стороны к другой. Этот процесс осуществляется трансфер-агентом,. который следует подробному документированному ряду шагов, регулируемых комиссией по ценным бумагам и биржам ( SEC ), чтобы гарантировать завершение транзакции. Процедуры передачи используются всякий раз, когда покупатель и продавец совершают сделки друг с другом (актив передается от хранителя продавца к покупателю), или когда владелец актива меняет брокерскую фирму или переводит активы между одним или несколькими брокерскими счетами, которые они контролируют.

Многие события происходят одновременно во время процедуры переноса аккаунта. Даже с использованием современных технологий успешный перенос учетной записи одного клиента на другой может занять до недели, хотя лучше заранее планировать любые возможные задержки. В США клиринг по акциям регулируется в течение торговых дней T+2. Время очистки было сокращено с T + 3 года назад и, вероятно, со временем уменьшится.

Как работают процедуры передачи

Следующая информация о процедурах передачи предоставлена FINRA,. финансовым регулятором в США: Большинство активов, находящихся на брокерских счетах, в настоящее время переводятся между брокерами-дилерами посредством автоматизированного электронного процесса. Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам ( NSCC ) управляет автоматизированной службой передачи клиентских счетов ( ACATS ), чтобы облегчить передачу клиентского счета от одного брокера-дилера к другому. Переводы наиболее распространенных классов активов, то есть денежных средств, акций, корпоративных облигаций, выпущенных отечественными компаниями, и котирующихся опционов, легко осуществляются через ACATS.

ACATS выступает в качестве агента по передаче, который имеет запись личных данных владельца акции. При смене владельца акции трансфер-агент аннулирует сертификат акций (или его электронную запись) продавца и оформляет новый сертификат акций для покупателя. Несмотря на автоматизацию, процесс передачи учетной записи несколько сложен и зависит от определенных факторов и правил, наиболее важные из которых обсуждаются ниже.

Как только фирма-получатель получает торговую информацию, она вводит в ACATS определенные данные о клиенте, включая имя в счете, номер социального страхования и номер счета в фирме-поставщике. Вскоре после ввода данных автоматизированная функция позволяет фирме-поставщику увидеть, что был сделан запрос на передачу учетной записи. После того, как информация об учетной записи клиента будет надлежащим образом сопоставлена, и фирма-получатель решит принять учетную запись, фирме-поставщику потребуется примерно три дня, чтобы передать активы новой фирме. Это называется процессом доставки. В общей сложности процесс проверки и доставки обычно занимает около шести дней. Как правило, переводы, когда организация-поставщик не является брокером-дилером (например, банк, взаимный фонд или кредитный союз), занимают больше времени. Кроме того, перевод счетов, требующих опекуна, таких как индивидуальный пенсионный счет ( IRA ) или счет опекуна для несовершеннолетнего ребенка, может занять дополнительное время.

Особенности

Большинство активов, хранящихся на брокерских счетах, сегодня переводятся между брокерами-дилерами посредством автоматизированного электронного процесса. Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам ( NSCC ) управляет автоматизированной службой передачи клиентских счетов ( ACATS ), чтобы облегчить передачу клиентского счета от одного брокера-дилера к другому.
Процедуры передачи используются всякий раз, когда покупатель и продавец совершают сделки между собой (актив передается от хранителя продавца к покупателю), или когда владелец актива меняет брокерскую фирму или переводит активы между одним или несколькими брокерскими счетами, которые они контролируют. .
После того, как информация об учетной записи клиента будет надлежащим образом сопоставлена, и фирма-получатель решит принять учетную запись, фирме-поставщику потребуется примерно три дня, чтобы перевести активы в новую фирму. Это называется процессом доставки.