Överföringsförfaranden
Vad är överföringsförfaranden?
Överlåtelseförfaranden är det sätt på vilket ägandet av en aktie (eller annan säkerhet) flyttas från en part till en annan. Denna process utförs av en överföringsagent,. som följer en detaljerad, dokumenterad serie steg som styrs av värdepappers- och börsprovisionen ( SEC ) för att säkerställa att en transaktion har slutförts. Överlåtelseförfaranden används närhelst en köpare och säljare gör transaktioner mellan varandra (tillgången överförs från säljarens förvaringsinstitut till köparens), eller när ägaren av en tillgång byter mäklarfirma eller överför tillgångar mellan ett eller flera mäklarkonton som de kontrollerar.
Många händelser inträffar samtidigt under kontoöverföringsproceduren. Även med dagens moderna teknik kan en framgångsrik kontoöverföring från en kunds konto till ett annat ta upp till en vecka, även om det är bäst att planera i förväg för eventuella förseningar. I USA är aktier reglerade för att clearas under T+2 handelsdagar. Röjningstiden minskade från T+3 år sedan och kommer sannolikt att minska med tiden.
Hur överföringsprocedurer fungerar
Följande information om överföringsförfaranden tillhandahålls av FINRA,. en finansiell tillsynsmyndighet i USA: De flesta tillgångar som hålls på mäklarkonton överförs i dessa dagar mellan mäklare-handlare genom en automatiserad elektronisk process. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver den automatiska kundkontoöverföringstjänsten ( ACATS ) för att underlätta överföringen av ett kundkonto från en mäklare-handlare till en annan. Överföringar som involverar de vanligaste tillgångsslagen, det vill säga kontanter, aktier, företagsobligationer utgivna av inhemska företag och börsnoterade optioner, är lätta att överföra via ACATS.
ACATS fungerar som en överföringsagent, som har register över personliga uppgifter om en ägare av en aktieandel. När en akties äganderätt ändras, annullerar överlåtelseombudet säljarens aktiebrev (eller elektroniskt register över detta) och gör ett nytt aktiebrev för köparen. Även om den är automatiserad är processen för kontoöverföring något komplicerad och påverkas av vissa faktorer och regler, varav de viktigaste diskuteras nedan.
När det mottagande företaget har erhållit handelsinformationen anger det vissa kunduppgifter, inklusive namnet på kontot, personnummer och kontonummer på det levererande företaget i ACATS. Kort efter att uppgifterna har matats in, tillåter en automatiserad funktion det levererande företaget att se att en begäran om överföring av kontot har gjorts. När kundkontoinformationen är korrekt matchad och det mottagande företaget bestämmer sig för att acceptera kontot, tar det levererande företaget cirka tre dagar att flytta tillgångarna till det nya företaget. Detta kallas leveransprocessen. Totalt tar valideringsprocessen och leveransprocessen i allmänhet cirka sex dagar att slutföra. I allmänhet kommer överföringar där den levererande enheten inte är en mäklare-handlare (till exempel en bank, fond eller kreditförening) att ta längre tid. Dessutom kan överföringar av konton som kräver en vårdnadshavare, som ett individuellt pensionskonto ( IRA ) eller ett förvaringskonto för ett minderårigt barn, ta ytterligare tid.
Höjdpunkter
De flesta tillgångar som finns på mäklarkonton överförs nuförtiden mellan mäklare och återförsäljare genom en automatiserad elektronisk process. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver den automatiska kundkontoöverföringstjänsten ( ACATS ) för att underlätta överföringen av ett kundkonto från en mäklare-handlare till en annan.
Överlåtelseförfaranden används när en köpare och säljare gör transaktioner mellan varandra (tillgången överförs från säljarens förvaringsinstitut till köparens), eller när ägaren av en tillgång byter mäklarfirma eller överför tillgångar mellan ett eller flera mäklarkonton som de kontrollerar .
När kundkontoinformationen är korrekt matchad och det mottagande företaget bestämmer sig för att acceptera kontot, tar det levererande företaget cirka tre dagar att flytta tillgångarna till det nya företaget. Detta kallas leveransprocessen.
