Procedimientos de transferencia
驴Qu茅 son los procedimientos de transferencia?
Los procedimientos de transferencia son los medios por los cuales la propiedad de una acci贸n (u otro valor) se transfiere de una parte a otra. Este proceso lo lleva a cabo un agente de transferencia,. que sigue una serie de pasos detallados y documentados regidos por la comisi贸n de valores e intercambio ( SEC ) para garantizar que se haya completado una transacci贸n. Los procedimientos de transferencia se utilizan cada vez que un comprador y un vendedor realizan transacciones entre s铆 (el activo se transfiere del custodio del vendedor al del comprador), o cuando el propietario de un activo cambia de firma de corretaje o transfiere activos entre una o m谩s cuentas de corretaje que controlan.
Muchos eventos ocurren simult谩neamente durante el procedimiento de transferencia de cuenta. Incluso con la tecnolog铆a moderna actual, una transferencia de cuenta exitosa de la cuenta de un cliente a otra puede demorar hasta una semana, aunque es mejor planificar con anticipaci贸n cualquier posible demora. En los EE. UU., las acciones est谩n reguladas para liquidarse en los d铆as de negociaci贸n T+2. El tiempo de limpieza se redujo desde hace T+3 a帽os y probablemente disminuir谩 a medida que pase el tiempo.
C贸mo funcionan los procedimientos de transferencia
La siguiente informaci贸n sobre los procedimientos de transferencia es proporcionada por FINRA,. un regulador financiero en los Estados Unidos: La mayor铆a de los activos mantenidos en cuentas de corretaje se transfieren en la actualidad entre agentes de bolsa a trav茅s de un proceso electr贸nico automatizado. La Corporaci贸n Nacional de Compensaci贸n de Valores ( NSCC ) opera el Servicio Automatizado de Transferencia de Cuentas de Clientes ( ACATS ) para facilitar la transferencia de una cuenta de cliente de un agente de bolsa a otro. Las transferencias que involucran las clases de activos m谩s comunes, es decir, efectivo, acciones, bonos corporativos emitidos por empresas nacionales y opciones cotizadas, son f谩cilmente transferibles a trav茅s de ACATS.
ACATS act煤a como agente de transferencia, que tiene un registro de los datos personales de un propietario de una acci贸n. Cuando cambia la propiedad de una acci贸n, el agente de transferencia cancela el certificado de acciones (o el registro electr贸nico del mismo) del vendedor y crea un nuevo certificado de acciones para el comprador. Aunque automatizado, el proceso de transferencia de cuenta es algo complicado y se ve afectado por ciertos factores y regulaciones, los m谩s importantes de los cuales se analizan a continuaci贸n.
Una vez que la empresa receptora obtiene la informaci贸n comercial, ingresa ciertos datos del cliente, incluido el nombre de la cuenta, el n煤mero de Seguro Social y el n煤mero de cuenta de la empresa proveedora en ACATS. Poco despu茅s de ingresar los datos, una funci贸n automatizada le permite a la empresa de entrega ver que se ha realizado una solicitud para transferir la cuenta. Una vez que la informaci贸n de la cuenta del cliente coincida correctamente y la empresa receptora decida aceptar la cuenta, la empresa proveedora tardar谩 aproximadamente tres d铆as en trasladar los activos a la nueva empresa. Esto se llama el proceso de entrega. En total, el proceso de validaci贸n y el proceso de entrega suelen tardar unos seis d铆as en completarse. Por lo general, las transferencias en las que la entidad emisora no es un corredor de bolsa (por ejemplo, un banco, un fondo mutuo o una cooperativa de cr茅dito) tomar谩n m谩s tiempo. Adem谩s, las transferencias de cuentas que requieren un custodio, como una Cuenta de jubilaci贸n individual ( IRA ) o una Cuenta de custodia para un hijo menor, pueden tomar tiempo adicional.
Reflejos
La mayor铆a de los activos mantenidos en cuentas de corretaje se transfieren en estos d铆as entre casas de bolsa a trav茅s de un proceso electr贸nico automatizado. La Corporaci贸n Nacional de Compensaci贸n de Valores ( NSCC ) opera el Servicio Automatizado de Transferencia de Cuentas de Clientes ( ACATS ) para facilitar la transferencia de una cuenta de cliente de un agente de bolsa a otro.
Los procedimientos de transferencia se utilizan cada vez que un comprador y un vendedor realizan transacciones entre s铆 (el activo se transfiere del custodio del vendedor al del comprador), o cuando el propietario de un activo cambia de casa de bolsa o transfiere activos entre una o m谩s cuentas de corretaje que controlan. .
Una vez que la informaci贸n de la cuenta del cliente se coteja correctamente y la empresa receptora decide aceptar la cuenta, la empresa proveedora tardar谩 aproximadamente tres d铆as en trasladar los activos a la nueva empresa. Esto se llama el proceso de entrega.
