Overførselsprocedurer
Hvad er overførselsprocedurer?
Overførselsprocedurer er den måde, hvorpå ejerskabet af en aktie (eller et andet værdipapir) flyttes fra en part til en anden. Denne proces udføres af en overførselsagent,. som følger en detaljeret, dokumenteret række trin styret af værdipapir- og børskommissionen ( SEC ) for at sikre, at en transaktion er blevet gennemført. Overførselsprocedurer anvendes, når en køber og sælger handler mellem hinanden (aktivet overføres fra sælgers depot til købers), eller når ejeren af et aktiv skifter mæglerfirma eller overfører aktiver mellem en eller flere mæglerkonti, som de kontrollerer.
Mange hændelser opstår samtidigt under kontooverførselsproceduren. Selv med nutidens moderne teknologi kan en vellykket kontooverførsel fra én kundes konto til en anden tage op til en uge, selvom det er bedst at planlægge på forhånd for potentielle forsinkelser. I USA er aktier reguleret til at cleare på T+2 handelsdage. Rydningstiden blev reduceret fra T+3 år siden og vil sandsynligvis blive mindre som tiden går.
Sådan fungerer overførselsprocedurer
Følgende oplysninger om overførselsprocedurer leveres af FINRA,. en finansiel regulator i USA: De fleste aktiver på mæglerkonti overføres i disse dage mellem mægler-forhandlere gennem en automatiseret elektronisk proces. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ) for at lette overførslen af en kundekonto fra en mægler-forhandler til en anden. Overførsler, der involverer de mest almindelige aktivklasser, det vil sige kontanter, aktier, virksomhedsobligationer udstedt af indenlandske virksomheder og børsnoterede optioner, kan let overføres gennem ACATS.
ACATS fungerer som en overførselsagent, der har fortegnelse over de personlige oplysninger om en ejer af en aktieandel. Når en akties ejerskab ændres, annullerer overdragelsesagenten sælgers aktiebevis (eller den elektroniske registrering heraf) og laver et nyt aktiebrev til køber. Selvom den er automatiseret, er kontooverførselsprocessen noget kompliceret og påvirkes af visse faktorer og regler, hvoraf de vigtigste er diskuteret nedenfor.
Når det modtagende firma har modtaget handelsoplysningerne, indtaster det visse kundedata, herunder navnet på kontoen, CPR-nummer og kontonummer hos det leverede firma i ACATS. Kort efter at dataene er indtastet, tillader en automatiseret funktion det leverede firma at se, at der er foretaget en anmodning om at overføre kontoen. Når kundekontooplysningerne er korrekt matchet, og det modtagende firma beslutter sig for at acceptere kontoen, vil det leverede firma tage cirka tre dage at flytte aktiverne til det nye firma. Dette kaldes leveringsprocessen. I alt tager valideringsprocessen og leveringsprocessen generelt omkring seks dage at gennemføre. Generelt vil overførsler, hvor den leverede enhed ikke er en mægler-forhandler (f.eks. en bank, investeringsforening eller kreditforening), tage længere tid. Derudover kan overførsler af konti, der kræver en depotbank, såsom en individuel pensionskonto ( IRA ) eller en depotkonto for et mindreårigt barn, tage yderligere tid.
Højdepunkter
De fleste aktiver på mæglerkonti overføres i disse dage mellem mægler-forhandlere gennem en automatiseret elektronisk proces. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ) for at lette overførslen af en kundekonto fra en mægler-forhandler til en anden.
Overførselsprocedurer anvendes, når en køber og sælger handler mellem hinanden (aktivet overføres fra sælgers depot til købers), eller når ejeren af et aktiv skifter mæglerfirma eller overfører aktiver mellem en eller flere mæglerkonti, som de kontrollerer .
Når kundekontooplysningerne er korrekt matchet, og det modtagende firma beslutter at acceptere kontoen, vil det afleverende firma tage cirka tre dage om at flytte aktiverne til det nye firma. Dette kaldes leveringsprocessen.
