Siirtomenettelyt
Mitä ovat siirtomenettelyt?
Siirtomenettelyt ovat keinoja, joilla osakkeen (tai muun arvopaperin) omistus siirtyy osapuolelta toiselle. Tämän prosessin suorittaa siirtoagentti,. joka noudattaa yksityiskohtaisia, dokumentoituja vaiheita, joita hallinnoi arvopaperi- ja vaihtokomissio ( SEC ) varmistaakseen, että tapahtuma on suoritettu. Siirtomenettelyjä käytetään aina, kun ostaja ja myyjä käyvät kauppaa keskenään (omaisuus siirtyy myyjän säilyttäjältä ostajalle) tai kun omaisuuden omistaja vaihtaa välitysyritystä tai siirtää omaisuutta yhden tai useamman hallitsemansa välitystilin välillä.
Monet tapahtumat tapahtuvat samanaikaisesti tilisiirtoprosessin aikana. Jopa nykyajan modernilla tekniikalla onnistunut tilin siirto asiakkaan tililtä toiselle voi kestää jopa viikon, vaikka mahdollisten viivästysten varalle kannattaakin varautua etukäteen. Yhdysvalloissa osakkeet on säännelty selvitettäväksi T+2 kaupankäyntipäivinä. Selvitysaikaa lyhennettiin T+3 vuoden takaisesta ja todennäköisesti lyhenee ajan myötä.
Kuinka siirtomenettelyt toimivat
Seuraavat tiedot siirtomenettelyistä tarjoaa Yhdysvaltojen finanssialan sääntelyviranomainen FINRA : Suurin osa välitystileillä olevista varoista siirretään nykyään välittäjien välillä automatisoidun sähköisen prosessin kautta. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) ylläpitää automaattista asiakastilien siirtopalvelua ( ACATS ) helpottaakseen asiakastilin siirtoa välittäjältä toiselle. Siirrot, jotka koskevat yleisimpiä omaisuusluokkia, eli käteistä, osakkeita, kotimaisten yritysten liikkeeseen laskemia yrityslainoja ja listattuja optioita, ovat helposti siirrettävissä ACATS:n kautta.
ACATS toimii siirtoagenttina, jolla on rekisterissä osakeosuuden omistajan henkilötiedot. Kun osakkeen omistus vaihtuu, siirtoasiamies mitätöi myyjän osaketodistuksen (tai sen sähköisen tietueen) ja tekee ostajalle uuden osaketodistuksen. Vaikka tilinsiirtoprosessi on automatisoitu, se on hieman monimutkainen, ja siihen vaikuttavat tietyt tekijät ja määräykset, joista tärkeimpiä käsitellään alla.
Kun vastaanottava yritys on saanut kauppatiedot, se syöttää tietyt asiakastiedot, mukaan lukien tilin nimen, sosiaaliturvatunnuksen ja toimittavan yrityksen tilinumeron ACATS-järjestelmään. Pian tietojen syöttämisen jälkeen automaattinen toiminto mahdollistaa toimitusyrityksen näkevän, että tilin siirtopyyntö on tehty. Kun asiakastilin tiedot täsmäävät oikein ja vastaanottava yritys päättää hyväksyä tilin, toimittavalla yrityksellä kestää noin kolme päivää siirtää varat uudelle yritykselle. Tätä kutsutaan toimitusprosessiksi. Kaiken kaikkiaan validointi- ja toimitusprosessi kestää yleensä noin kuusi päivää. Yleensä siirrot, joissa toimittava taho ei ole välittäjä-kauppias (esimerkiksi pankki, sijoitusrahasto tai luottoliitto), vievät enemmän aikaa. Lisäksi huoltajaa vaativien tilien siirrot, kuten henkilökohtainen eläketili ( IRA ) tai alaikäisen lapsen huoltajatili, voivat viedä lisäaikaa.
Kohokohdat
Suurin osa välitystileillä olevista varoista siirretään nykyään välittäjien välillä automatisoidun sähköisen prosessin kautta. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) ylläpitää automaattista asiakastilien siirtopalvelua ( ACATS ) helpottaakseen asiakastilin siirtoa välittäjältä toiselle.
Siirtomenettelyjä käytetään aina, kun ostaja ja myyjä käyvät kauppaa keskenään (omaisuus siirtyy myyjän säilyttäjältä ostajalle) tai kun omaisuuden omistaja vaihtaa välitysyritystä tai siirtää omaisuutta yhden tai useamman hallitsemansa välitystilin välillä. .
Kun asiakastilin tiedot täsmäävät oikein ja vastaanottava yritys päättää hyväksyä tilin, toimittavalla yrityksellä kestää noin kolme päivää siirtää varat uudelle yritykselle. Tätä kutsutaan toimitusprosessiksi.
