Zombie ETF

Hvað er Zombie ETF?

Uppvakningaskiptasjóður ( ETF ) er ETF sem vekur lítinn áhuga frá nýjum fjárfestum. Þessu ETF er lýst sem uppvakningi vegna þess að það er ekki að vaxa og græða peninga fyrir eignastjórann sem gaf það út.

Þegar ETFs fara inn á landsvæði zombie er það venjulega aðeins tímaspursmál hvenær þeim verður lokað. Í þessum tilvikum fá reikningshafar peningana sína til baka. Því miður geta reikningseigendur þénað minna en þeir höfðu vonast til, og geta líka lent í miklum skattareikningi. Almennt eru fjárfestingar sem eru haldnar í skemur en eitt ár skattlagðar með venjulegu tekjuskattshlutfalli greiðanda, en fjárfestingar sem haldið er í meira en eitt ár eru skattlagðar með lægra fjármagnstekjuskattshlutfalli .

Skilningur á Zombie ETF

Vinsældir ETFs hafa leitt til flóðs af sessframboðum, sem sum hver ná ekki í fang fjárfesta. Zombie ETFs eru einkenni þessa mettaða markaðar. Það voru meira en 2.000 ETFs í Bandaríkjunum til að velja úr árið 2019 og næstum 7.000 um allan heim .

Almennt séð eru ETFs sjóðir sem miða að því að endurtaka frammistöðu tiltekinnar markaðsvísitölu eða geira. Sumar eru bundnar við stærstu og víðtækustu vísitölurnar eins og S&P 500 vísitöluna, á meðan aðrar eru bundnar vísitölum eða öðrum frammistöðumælingum fyrir ákveðna geira eins og olíu, skýjaþjónustu eða nýmarkaði.

ETFs sem fara inn á landsvæði zombie eru líklegri til að loka en þeir eru að koma aftur frá dauðum. Líta má á lokanir sem gott fyrir iðnaðinn, losa hana við ruslið og hjálpa eignastýringum að læra af fyrri mistökum sínum og koma með heppilegri lausnir .

Það eru engar algildar leiðbeiningar um hvenær uppvakningasjóður verður lagður niður. Sumir útgefendur gefa rausnarlega tímalínu fyrir nýjan sjóð til að rækta og byrja að skapa áhuga, á meðan aðrir geta hringt hratt út frá vexti í öðrum tilboðum.

Sem almenn þumalputtaregla, ef sjóður hefur ekki séð innstreymi á milli ársfjórðunga og viðskiptamagn helst lágt, þá eru góðar líkur á að útgefandinn sé að minnsta kosti að hugsa um að draga í gang á þeim ETF.

Uppgangur ETF

ETFs eru mjög vinsælir hjá einstökum fjárfestum vegna þess að þeir geta skilað árangri sem er sambærileg við verðbréfasjóði eða faglega fjárfestingarstjóra en með lægri þóknun. Meðalgjald iðnaðarins fyrir ETF er 0,45%, samanborið við meðalkostnaðarhlutfall 0,5% til 1% fyrir verðbréfasjóði .

ETFs sem eiga í erfiðleikum með að laða að sér nýja peninga geta farið í niðursveiflu. Áhyggjur af lausafjárstöðu í tengslum við lítið viðskiptamagn geta fælt fjárfesta í burtu. Að auki, kostnaður við að stjórna sjóði sem er ekki að laða að nýtt fjármagn dregur úr arðsemi útgáfufyrirtækisins.

Fjárfestar mæla árangur ETF með ávöxtun þess. Fyrirtækið sem gefur það út mælir það eftir arðsemi þess fyrir fyrirtækið. Af þessum sökum hafa sumar ETFs verið lýstar uppvakningar og lokaðar þrátt fyrir að hafa þénað mikið fé fyrir fjárfesta sína.

Annar þáttur sem getur breytt ETFs í zombie er há stjórnunargjöld: Meðal dauð ETF ber kostnaðarhlutfall (ER) upp á 0,65%, þægilega yfir meðaltali iðnaðarins .

Hvernig á að koma auga á Zombie ETF

Zombie ETFs eru ekki lengur sjaldgæfur. Breiðustu og vinsælustu ETFs, eins og SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), hafa fyllt mikið af eftirspurn markaðarins og skilið eftir fá eyður til að nýta.

Með hliðsjón af þessu samkeppnislegu bakgrunni eru veitendur að koma með sífellt vitlausari hugmyndir til að skera sig úr hópnum, auka markaðshlutdeild og víkka úrvalið af tilboðum sínum.

Þetta hefur leitt til þess að fjöldi háfókusar ETFs fjárfesta á sesssvæðum markaðarins. Skoðum Global X Millennials Thematic ETF, ETF sem einbeitir sér að fyrirtækjum sem eiga við unga Bandaríkjamenn.

Þó að þessir sjóðir gætu haft mikla ávöxtun, þá eru þeir ekki augljósir kostir fyrir fjárfesta sem vilja auka fjölbreytni í eignasafni sínu milli geira. Raunverulega málið er hvort sjóður uppfylli stefnumótandi þörf í nægilega mörgum eignasöfnum fjárfesta.

Hápunktar

• Uppvakningasjóður hefur hætt að vaxa og tekur inn nýja peninga fyrir fyrirtækið sem gaf það út.

• Vinsældir ETFs hafa leitt til flóðs af sessframboðum, sem sum hver ná ekki í fang fjárfesta.

• Þegar uppvakningur er drepinn fá fjárfestar útborgað. Það gæti þýtt að skulda skatta af söluhagnaði.