Base di costo
Qual è la base dei costi?
La base di costo è il valore originale di un bene ai fini fiscali, di solito il prezzo di acquisto, rettificato per frazionamento azionario,. dividendi e restituzione delle distribuzioni di capitale. Tale valore viene utilizzato per determinare la plusvalenza, che è pari alla differenza tra la base di costo dell'attività e il valore corrente di mercato. Il termine può essere utilizzato anche per descrivere la differenza tra il prezzo in contanti e il prezzo a termine di una determinata merce.
Capire la base dei costi
Al livello più elementare, la base del costo di un investimento è l'importo totale originariamente investito, più eventuali commissioni o commissioni coinvolte nell'acquisto. Questo può essere descritto in termini di importo in dollari dell'investimento o del prezzo effettivo per azione pagato per l'investimento.
L'utilizzo della corretta base dei costi, denominata anche base imponibile, è importante soprattutto se hai reinvestito dividendi e distribuzioni di plusvalenze invece di prelevare i guadagni in contanti. Il reinvestimento delle distribuzioni aumenta la base imponibile del tuo investimento, che devi contabilizzare per segnalare una plusvalenza inferiore e quindi pagare meno tasse. Se non utilizzi la base imponibile più elevata, potresti finire per pagare due volte le tasse sulle distribuzioni reinvestite. Determinare la base di costo corretta è anche il primo passo per calcolare i guadagni e le perdite dopo la vendita di un'azione.
Il reinvestimento dei dividendi aumenta la base di costo di un'azione perché i dividendi vengono utilizzati per acquistare più azioni.
Il metodo della base del costo medio è comunemente utilizzato dagli investitori per la rendicontazione fiscale dei fondi comuni. Un metodo basato sui costi viene segnalato con la società di intermediazione in cui sono detenute le tue attività. Molte società di intermediazione non utilizzano il metodo della base del costo medio. Gli investitori possono anche scegliere tra altri metodi tra cui: first in first out ( FIFO ), last in first out ( LIFO ), alto costo, basso costo e altro ancora. Una volta che un metodo basato sui costi è stato determinato per un fondo comune di investimento specifico, deve rimanere in vigore. Le società di intermediazione forniranno agli investitori un'adeguata documentazione fiscale annuale sulle vendite di fondi comuni di investimento in base alle loro scelte del metodo di base dei costi. Il concetto di base dei costi è fondamentalmente semplice, ma può diventare complicato in molti modi. Il monitoraggio della base dei costi è richiesto ai fini fiscali, ma è anche necessario per monitorare e determinare il successo dell'investimento. La chiave è mantenere buoni registri e semplificare la strategia di investimento, ove possibile.
Esempio di base dei costi
Ad esempio, se l'anno scorso sono state acquistate 100 azioni di un'azione per $ 1.000, con il primo anno di dividendi pari a $ 100 e i dividendi del secondo anno pari a $ 200, tutti reinvestiti, la legge fiscale applicabile considera questi guadagni reinvestiti come reddito. Ai fini del calcolo delle imposte, la base del costo rettificato al momento della vendita dell'azione verrà registrata a $ 1.300 invece del prezzo di acquisto originale di $ 1.000. Pertanto, se il prezzo di vendita è di $ 1.500, il guadagno imponibile sarebbe solo di $ 200 ($ 1.500 - $ 1.300) invece di $ 500 ($ 1.500 - $ 1.000). Se la base di costo è erroneamente registrata come $ 1.000, ciò si traduce in una maggiore responsabilità fiscale rispetto a quella normalmente dovuta.
Confronti in base ai costi
Il confronto della base dei costi può essere una considerazione importante. Si supponga che un investitore abbia effettuato i seguenti acquisti di fondi consecutivi in un conto imponibile: 1.500 azioni a $ 20, 1.000 azioni a $ 10 e 1.250 azioni a $ 8. La base del costo medio dell'investitore viene calcolata dividendo $ 50.000/3.750 azioni. Il costo medio è di $ 13,33.
Supponiamo che l'investitore venda 1.000 azioni del fondo a $ 19. L'investitore avrebbe una plusvalenza di $ 5.670 utilizzando il metodo della base del costo medio.
- Guadagno/perdita in base al costo medio: ($ 19 - $ 13,33) x 1.000 azioni = $ 5.670
I risultati possono variare in modo significativo in base ai costi.
First in first out: ($ 19 - $ 20) x 1.000 condivisioni = - $ 1.000
Last in first out: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
Costo elevato: ($ 19 - $ 20) x 1.000 azioni = - $ 1.000
Basso costo: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
In questo caso, l'investitore starebbe meglio se avesse scelto il metodo FIFO o il metodo del costo elevato per determinare la base dei costi prima di vendere le azioni. Questi metodi non comporteranno alcuna tassa su una perdita di $ 1.000. Con il metodo della base del costo medio, l'investitore deve pagare un'imposta sulle plusvalenze sulla plusvalenza di $ 5.670.
In che modo le divisioni azionarie influiscono sulla base dei costi
Se la società divide le sue azioni, ciò influirà sulla base dei costi per azione, ma non sul valore effettivo dell'investimento originale o dell'investimento corrente. Continuando con l'esempio sopra, supponiamo che la società emetta un frazionamento azionario 2:1 in cui una vecchia azione ti dà due nuove azioni. Puoi calcolare la tua base di costo per azione in due modi:
Prendi l'importo dell'investimento originale ($ 10.000) e dividilo per il nuovo numero di azioni che detieni (2.000 azioni) per arrivare alla nuova base di costo per azione ($ 10.000/2.000=$ 5,00).
Prendi la tua base di costo per azione precedente ($ 10) e dividila per il fattore di divisione di 2:1 ($ 10,00/2 = $ 5,00).
Base di costo delle azioni donate o ereditate
Nel caso in cui le azioni ti siano state date in regalo, la tua base di costo è la base di costo del titolare originale che ti ha fatto il regalo. Se le azioni sono scambiate a un prezzo inferiore rispetto a quando le azioni sono state regalate, il tasso più basso è la base del costo. Se le azioni ti sono state date in eredità, la base del costo delle azioni per te come erede è il prezzo di mercato corrente delle azioni alla data della morte del proprietario originario.
Ci sono molti fattori che influenzeranno la tua base di costo e, infine, le tue tasse quando deciderai di vendere. Se la tua vera base di costo non è chiara, consulta un consulente finanziario,. un contabile o un avvocato fiscale.
Base di costo e contratti futures
Per quanto riguarda i futures, la base del costo è la differenza tra il prezzo spot locale di una merce e il prezzo dei futures associato. Ad esempio, se un determinato contratto future sul mais viene scambiato a $ 3,50, mentre il prezzo di mercato corrente della merce oggi è di $ 3,10, esiste una base di costo di 40 centesimi. Se fosse vero il contrario, con il contratto future scambiato a $ 3,10 e il prezzo spot a $ 3,50, la base dei costi sarebbe negativa di 40 centesimi, poiché la base dei costi può essere positiva o negativa a seconda dei prezzi coinvolti.
Il prezzo spot locale rappresenta il prezzo prevalente per l'attività sottostante, mentre il prezzo quotato in un contratto future si riferisce a un tasso che sarebbe dato in un momento specifico in futuro. I prezzi dei futures variano da contratto a contratto a seconda del mese in cui dovrebbero scadere.
Come con altri meccanismi di investimento, il prezzo spot oscilla in base alle attuali condizioni del mercato locale. Con l'avvicinarsi della data di consegna, il prezzo dei futures e il prezzo spot si avvicinano.
Mette in risalto
La base del costo è il prezzo originario a cui è stata acquisita un'attività, ai fini fiscali.
Le plusvalenze sono calcolate calcolando la differenza dal prezzo di vendita al costo base.
Esistono diversi metodi contabili per adeguare la base dei costi in modo che sia più favorevole, ma prestare attenzione a seguire le linee guida dell'IRS.
