Scambio di opzioni CBOE

Che cos'è lo scambio di opzioni CBOE?

Fondato nel 1973, il CBOE Options Exchange è la più grande opzione al mondo scambio con contratti incentrati su singole azioni, indici e tassi di interesse.

Originariamente noto come Chicago Board Options Exchange (CBOE), lo scambio ha cambiato nome nel 2017 come parte di uno sforzo di rebranding da parte della sua holding, CBOE Global Markets. I trader si riferiscono allo scambio come CBOE ("see-bo"). CBOE è anche l'ideatore del CBOE Volatility Index (VIX), il proxy più ampiamente utilizzato e riconosciuto per la volatilità del mercato.

Comprendere lo scambio di opzioni CBOE

CBOE offre trading in più classi di attività e aree geografiche, inclusi opzioni, futures,. azioni statunitensi ed europee, prodotti negoziati in borsa (EPT), valuta estera globale (FX) e prodotti di volatilità multi-asset. È la più grande borsa di opzioni negli Stati Uniti e la più grande borsa valori in Europa, per valore negoziato. È il secondo operatore di borsa negli Stati Uniti e uno dei principali mercati globali per il trading di ETP.

Lo scambio ha una ricca storia, inclusa la creazione della CBOE Clearing Corp., che in seguito divenne la Options Clearing Corporation (OCC), la stanza di compensazione del settore per tutte le operazioni di opzioni statunitensi.

L'attività del CBOE va oltre le semplici esecuzioni commerciali e nel 1985 ha formato The Options Institute, il suo braccio educativo, sviluppato per istruire gli investitori di tutto il mondo sulle opzioni. Inoltre, l'azienda offre seminari, webinar e corsi online, compreso l'apprendimento per professionisti.

Prodotti CBOE

L'exchange offre l'accesso a molti prodotti diversi, a cominciare, ovviamente, da opzioni put e call su migliaia di azioni quotate in borsa, nonché su Exchange Traded Fund (ETF) e Exchange Traded Notes (ETN). Gli investitori in genere utilizzano questi prodotti per la copertura e la produzione di reddito attraverso la vendita di call coperte o put con garanzia di liquidità.

Sono disponibili opzioni su indici azionari e settoriali, inclusi Standard & Poor's 500,. S&P 100, Dow Jones Industrial Average,. indici Russell, indici FTSE selezionati, indici Nasdaq,. indici MSCI e indici settoriali inclusi i 10 settori contenuti nell'S&P 500 .

Lo scambio offre indici di social media e indici di specialità che coprono diverse strategie di opzioni, come "put write", butterfly e collar.

Infine, l'indice VIX è il principale barometro della volatilità dei mercati azionari. Questo indice si basa sui prezzi in tempo reale delle opzioni near-the-money sull'indice S&P 500 (SPX) ed è progettato per riflettere la visione condivisa degli investitori sulla volatilità del mercato azionario prevista (a 30 giorni) futura. I trader chiamano l'indice VIX "l'indicatore della paura" perché tende a salire a livelli molto alti quando gli investitori ritengono che il mercato sia molto ribassista o instabile.

L'indice VIX è anche l'indice di punta del franchise di volatilità del CBOE Global Markets. Ciò include indici di volatilità su indici azionari ad ampia base, ETF, singoli titoli, materie prime e altri indici speciali.

Il CBOE ha creato l'indice VIX nel 1993. Da allora è diventato il barometro de facto della volatilità del mercato azionario statunitense.

Mette in risalto

• Il CBOE è un importante scambio di opzioni con sede a Chicago, fondato nel 1973.

• Il CBOE Options Exchange era precedentemente il Chicago Board Options Exchange (CBOE).

• Nel 2010 la borsa è stata costituita come holding con la borsa come asset principale.

• CBOE ospita l'indice di volatilità VIX e molti altri strumenti di volatilità.

• Nel 2017 la holding e la borsa valori sono state rinominate rispettivamente come CBOE Global Markets Inc. e CBOE Options Exchange.

FAQ

Quanti contratti di opzioni vengono scambiati sul CBOE?

Nel primo trimestre del 2022, il volume totale delle borse di opzioni di CBOE ha raggiunto 830,3 milioni di contratti di opzione, un importo record. Anche il volume giornaliero medio trimestrale (ADV) ha raggiunto il nuovo massimo storico di 13,4 milioni di contratti scambiati al giorno.

Quando sono state elencate per la prima volta le opzioni LEAP sul CBOE?

LEAP (Long-Term Equity Anticipation Securities) sono opzioni a lungo termine quotate in borsa, con scadenze superiori a un anno e fino a tre o più anni. Il CBOE ha introdotto per la prima volta il trading LEAP quotato nel 1990.

Quando le opzioni put sono state quotate per la prima volta sul CBOE?

Quando il CBOE è stato lanciato nel 1973, elencava solo opzioni call. Fu solo nel 1977 che lo scambio aggiunse anche opzioni put.