Condivisioni di amici e familiari
Cosa sono le condivisioni di amici e familiari?
Il termine "azioni di amici e familiari" si riferisce alle azioni offerte da una nuova attività ad amici, familiari o altri associati dei dirigenti dell'azienda. Queste azioni sono di solito una delle prime fonti di capitale per una giovane entità imprenditoriale.
Imprenditori, emittenti e banchieri possono offrire queste azioni a coloro a loro vicini prima che le azioni siano offerte al pubblico attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO). Queste azioni danno ad amici e familiari una partecipazione al successo futuro dell'azienda.
Capire le condivisioni di amici e familiari
Le condivisioni di amici e familiari sono offerte a persone vicine ai capi di una startup. Quando arriva il momento di emettere azioni di amici e familiari, che sono anche chiamate azioni dirette, il sottoscrittore principale di un'IPO in genere accetta di amministrare azioni di amici e familiari come servizio per l'emittente.
Queste azioni sono normalmente vendute ad amici e parenti a uno sconto dal prezzo fissato per l'IPO. Acquistando azioni, questi soci ottengono una partecipazione al successo dell'azienda, proprio come qualsiasi altro azionista.
Il numero di azioni offerte da una società rappresenta in genere una piccola percentuale dell'offerta della società . Questo è normalmente inferiore al 5%. Ma mentre il numero di azioni detenute da una persona può essere piccolo, possono creare guadagni significativi per il detentore, soprattutto se la società ha successo.
Vantaggi di amici e condivisioni familiari
Ma perché le aziende emettono azioni di amici e familiari? È semplice. Potrebbero avere difficoltà a ottenere finanziamenti da fonti tradizionali quando sono nella fase di avvio. Le banche non prestano capitale di debito alle giovani imprese se non hanno una storia di entrate o beni.
Il denaro iniziale o il private equity spesso hanno un costo troppo alto, come rinunciare a una significativa partecipazione azionaria. Anche prima che una nuova entità aziendale raggiunga la fase angelica della raccolta di capitali,. spesso chiedono ad amici e familiari fondi aggiuntivi per passare a forme di finanziamento più tradizionali. Gli amici e la famiglia sono teoricamente più comprensivi, quindi potrebbero essere più disposti a fornire capitali per scopi speculativi.
L'idea del capitale iniziale di amici e familiari è principalmente un'opzione per le persone che dispongono di considerevoli risorse finanziarie. Gli imprenditori che non hanno accesso ad amici e parenti in posizioni socioeconomiche più elevate possono avere difficoltà ad ottenere questa forma di finanziamento.
Ma i round di finanziamento di amici e familiari non sono privi di inconvenienti, poiché l'uso del denaro di amici e familiari crea il potenziale per relazioni tese. Ma a volte, amici e familiari possono essere la migliore opzione disponibile.
Considerazioni speciali
Ci sono alcuni punti importanti che le nuove aziende devono tenere a mente prima di emettere azioni ai propri amici e familiari.
La Securities and Exchange Commission (SEC) stabilisce regole su come le aziende possono raccogliere fondi per finanziare le loro attività negli Stati Uniti. Qualsiasi società che emette azioni al pubblico, inclusi amici e familiari, deve registrare queste azioni presso la SEC. Questo è il modulo di registrazione iniziale prima che una società diventi pubblica in un'IPO.
Le società sono esenti se gli investitori sono tutti accreditati. Si tratta di investitori privilegiati in base al patrimonio netto,. alle dimensioni degli asset o all'esperienza professionale.
Il reddito annuo per un investitore accreditato dovrebbe superare $ 200.000 negli ultimi due anni e dovrebbe essere uguale o superiore nell'anno in corso .
La SEC presta anche molta attenzione agli effetti delle condivisioni di amici e familiari. Ciò è dovuto al potenziale conflitto di interessi che possono creare. Ad esempio, alcune di queste azioni potrebbero essere capovolte durante l'IPO, creando grandi profitti per gli amici e gli azionisti della famiglia, cosa che i regolatori non vedono di buon occhio.
Mette in risalto
Le condivisioni di amici e familiari vengono offerte ad amici, familiari o altri soci in affari dei dirigenti di una nuova società .
Molti imprenditori hanno difficoltà a trovare fonti di capitale vitali, quindi si rivolgono ad amici e parenti offrendo loro una partecipazione nella loro azienda.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole su come le aziende possono emettere azioni, anche ad amici e familiari.
Imprenditori, emittenti e banchieri possono offrire queste azioni a coloro a loro vicini prima che l'azione sia offerta al pubblico attraverso un'offerta pubblica iniziale.
