Compartilhamentos de amigos e familiares
O que são compartilhamentos de amigos e familiares?
O termo "ações de amigos e familiares" refere-se a ações oferecidas por um novo negócio a amigos, familiares ou outros associados dos executivos da empresa. Essas ações são geralmente uma das primeiras fontes de capital para uma jovem entidade empresarial.
Empresários, emissores e banqueiros podem oferecer essas ações a pessoas próximas a eles antes que as ações sejam oferecidas ao público por meio de uma oferta pública inicial (IPO). Essas ações dão aos amigos e familiares uma participação no sucesso futuro da empresa.
Entendendo os compartilhamentos de amigos e familiares
Ações de amigos e familiares são oferecidas a pessoas próximas aos chefes de uma startup. Quando chega a hora de emitir ações de amigos e familiares, que também são chamadas de ações direcionadas, o principal subscritor de um IPO geralmente concorda em administrar ações de amigos e familiares como um serviço ao emissor.
Essas ações são normalmente vendidas a amigos e familiares com desconto em relação ao preço estabelecido para o IPO. Ao comprar ações, esses associados ganham participação no sucesso da empresa, como qualquer outro acionista.
O número de ações oferecidas por uma empresa normalmente representa uma pequena porcentagem da oferta da empresa. Isso normalmente é inferior a 5%. Mas, embora o número de ações de uma pessoa possa ser pequeno, eles podem gerar ganhos significativos para o titular, especialmente se a empresa for bem-sucedida.
Benefícios de compartilhamentos de amigos e familiares
Mas por que as empresas emitem ações de amigos e familiares? É simples. Eles podem achar difícil obter financiamento de fontes tradicionais quando estão na fase de inicialização. Os bancos não emprestam capital de dívida para empresas jovens se não tiverem histórico de receita ou ativos.
O capital inicial ou capital privado muitas vezes tem um custo muito alto, como abrir mão de uma participação significativa no capital. Mesmo antes de uma nova entidade de negócios atingir o estágio angelical de levantar capital,. eles costumam chamar amigos e familiares para obter fundos adicionais para avançar para formas mais tradicionais de financiamento. Amigos e familiares são teoricamente mais compreensivos, então eles podem estar mais dispostos a fornecer capital para fins especulativos.
A ideia de capital semente de amigos e familiares é principalmente uma opção para indivíduos que possuem recursos financeiros consideráveis. Empreendedores sem acesso a amigos e familiares em posições socioeconômicas mais altas podem ter dificuldade em obter essa forma de financiamento.
Mas as rodadas de financiamento de amigos e familiares não são isentas de desvantagens, pois o uso de dinheiro de amigos e familiares cria o potencial para relacionamentos tensos. Mas às vezes, amigos e familiares podem ser a melhor opção disponível.
Considerações Especiais
Existem alguns pontos importantes que as novas empresas precisam ter em mente antes de emitir ações para seus amigos e familiares.
A Securities and Exchange Commission (SEC) estabelece regras sobre como as empresas podem arrecadar dinheiro para financiar seus negócios nos Estados Unidos. Qualquer empresa que emita ações para o público - inclusive para amigos e familiares - deve registrar essas ações na SEC. Este é o formulário de registro inicial antes de uma empresa se tornar pública em um IPO.
As empresas estão isentas se todos os investidores forem credenciados,. que são investidores privilegiados com base no patrimônio líquido,. tamanho do patrimônio ou experiência profissional.
A renda anual de um investidor credenciado deve exceder US$ 200.000 nos últimos dois anos e deve ser igual ou superior no ano atual .
A SEC também presta muita atenção aos efeitos das ações de amigos e familiares. Isso é por causa do potencial conflito de interesses que eles podem criar. Por exemplo, algumas dessas ações podem ser lançadas durante o IPO, gerando grandes lucros para os amigos e acionistas da família – algo que os reguladores desaprovam.
##Destaques
Ações de amigos e familiares são oferecidas a amigos, familiares ou outros associados de negócios de executivos de uma nova empresa.
Muitos empreendedores têm dificuldade em encontrar fontes viáveis de capital, então recorrem a amigos e familiares oferecendo-lhes uma participação em sua empresa.
A Securities and Exchange Commission (SEC) tem regras sobre como as empresas podem emitir ações, inclusive para amigos e familiares.
Empresários, emissores e banqueiros podem oferecer essas ações a pessoas próximas a eles antes que as ações sejam oferecidas ao público por meio de uma oferta pública inicial.
