Друзья и семейные акции

Что такое друзья и семья?

Термин «акции друзей и семьи» относится к акциям, предлагаемым новым бизнесом друзьям, членам семьи или другим партнерам руководителей компании. Эти акции обычно являются одним из самых первых источников капитала для молодого предприятия.

Предприниматели, эмитенты и банкиры могут предлагать эти акции своим близким до того, как акции будут предложены публике посредством первичного публичного предложения (IPO). Эти акции дают друзьям и семье долю в будущем успехе компании.

Общие сведения о друзьях и семье

Дружеские и семейные акции предлагаются людям, близким к руководителям стартапа. Когда приходит время выпуска акций друзей и членов семьи, которые также называются направленными акциями, ведущий андеррайтер IPO обычно соглашается управлять акциями друзей и членов семьи в качестве услуги эмитенту.

Эти акции обычно продаются друзьям и родственникам со скидкой по сравнению с ценой, установленной для IPO. Покупая акции, эти сотрудники получают долю в успехе компании, как и любой другой акционер.

Количество акций, предлагаемых компанией, обычно составляет небольшой процент от предложения компании. Обычно это менее 5%. Но хотя количество акций, которыми владеет один человек, может быть небольшим, они могут принести владельцу значительную прибыль , особенно если компания успешна.

Преимущества друзей и семейных акций

Но почему компании выпускают акции друзей и семьи? Это просто. Им может быть трудно получить финансирование из традиционных источников, когда они находятся на этапе стартапа. Банки не ссужают заемный капитал молодым предприятиям, если у них нет истории доходов или активов.

Первоначальный капитал или частный капитал часто обходится слишком дорого, например, при отказе от значительной доли владения. Еще до того, как новое коммерческое предприятие достигает ангельской стадии привлечения капитала,. оно часто обращается к друзьям и родственникам за дополнительными средствами, чтобы перейти к более традиционным формам финансирования. Друзья и семья теоретически более понимающие, поэтому они могут быть более склонны предоставить капитал для спекулятивных целей.

Идея начального капитала от друзей и семьи в первую очередь вариант для людей, которые имеют значительные финансовые ресурсы. Предприниматели, не имеющие доступа к друзьям и семье, занимающие более высокое социально-экономическое положение, могут столкнуться с трудностями в получении этой формы финансирования.

Но круги финансирования друзей и семьи не лишены недостатков, поскольку использование денег друзей и семьи создает потенциал для натянутых отношений. Но иногда друзья и семья могут быть лучшим доступным вариантом.

Особые соображения

Есть несколько важных моментов, которые новые компании должны иметь в виду, прежде чем выпускать акции для своих друзей и семьи.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) устанавливает правила о том, как компании могут собирать деньги для финансирования своего бизнеса в Соединенных Штатах. Любая компания, выпускающая акции для широкой публики, в том числе для друзей и семьи, должна зарегистрировать эти акции в SEC. Это начальная регистрационная форма до того, как компания станет публичной на IPO.

Компании освобождаются, если все инвесторы аккредитованы. Это привилегированные инвесторы, основанные на собственном капитале,. размере активов или профессиональном опыте.

Годовой доход аккредитованного инвестора должен превышать 200 000 долларов США за последние два года и, как ожидается, будет таким же или выше в текущем году .

SEC также уделяет пристальное внимание влиянию акций друзей и семьи. Это из-за потенциального конфликта интересов , который они могут создать. Например, некоторые из этих акций могут быть проданы во время IPO, что принесет большую прибыль друзьям и родственникам акционеров, что не одобряется регулирующими органами.

Особенности

• Акции друзей и семьи предлагаются друзьям, членам семьи или другим деловым партнерам руководителей новой компании.

• Многим предпринимателям трудно найти жизнеспособные источники капитала, поэтому они обращаются к друзьям и родственникам, предлагая им долю в своей компании.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) установила правила, согласно которым компании могут выпускать акции, в том числе друзьям и родственникам.

• Предприниматели, эмитенты и банкиры могут предлагать эти акции своим близким до того, как акции будут предложены публике посредством первичного публичного предложения.