Freunde und Familie teilt
Was sind Freunde- und Familienfreigaben?
Der Begriff "Freunde- und Familienaktien" bezieht sich auf Aktien, die von einem neuen Unternehmen Freunden, Familienmitgliedern oder anderen Mitarbeitern der Führungskräfte des Unternehmens angeboten werden. Diese Aktien sind in der Regel eine der allerersten Kapitalquellen für ein junges Unternehmen.
Unternehmer, Emittenten und Bankiers können diese Aktien nahestehenden Personen anbieten, bevor die Aktien der Öffentlichkeit durch einen Börsengang (IPO) angeboten werden. Mit diesen Aktien sind Freunde und Familie am zukünftigen Erfolg des Unternehmens beteiligt.
Freunde und Familie teilen
Freundes- und Familienaktien werden Menschen angeboten, die den Köpfen eines Startups nahestehen. Wenn es an der Zeit ist, Freundes- und Familienaktien auszugeben, die auch als gerichtete Aktien bezeichnet werden, stimmt der Lead Underwriter für einen Börsengang in der Regel zu, Freundes- und Familienaktien als Dienstleistung für den Emittenten zu verwalten.
Diese Aktien werden normalerweise mit einem Rabatt gegenüber dem für den Börsengang festgelegten Preis an Freunde und Familie verkauft. Durch den Kauf von Aktien werden diese Gesellschafter wie jeder andere Aktionär am Unternehmenserfolg beteiligt.
Die Anzahl der von einem Unternehmen angebotenen Aktien stellt in der Regel einen kleinen Prozentsatz des Angebots des Unternehmens dar. Diese beträgt normalerweise weniger als 5 %. Aber obwohl die Anzahl der Aktien, die eine Person hält, gering sein kann, können sie dem Inhaber erhebliche Gewinne bringen,. insbesondere wenn das Unternehmen erfolgreich ist.
Vorteile von Freunden- und Familienaktien
Aber warum geben Unternehmen Freundes- und Familienaktien aus? Es ist einfach. In der Gründungsphase kann es für sie schwierig sein, Finanzierungen aus traditionellen Quellen zu erhalten. Banken verleihen jungen Unternehmen kein Fremdkapital,. wenn sie keine Einnahmen oder Vermögenswerte in der Vergangenheit haben.
Seed Money oder Private Equity sind oft mit zu hohen Kosten verbunden, beispielsweise durch die Aufgabe erheblicher Beteiligungen. Noch bevor ein neues Unternehmen die Angel-Phase der Kapitalbeschaffung erreicht, fordern sie oft Freunde und Familie auf, zusätzliche Mittel bereitzustellen, um zu traditionelleren Finanzierungsformen überzugehen. Freunde und Familie sind theoretisch verständnisvoller, sodass sie möglicherweise eher bereit sind, Kapital für spekulative Zwecke bereitzustellen.
Die Idee des Startkapitals von Freunden und Familie ist in erster Linie eine Option für Personen, die über erhebliche finanzielle Mittel verfügen. Unternehmer ohne Zugang zu Freunden und Familie in höheren sozioökonomischen Positionen können Schwierigkeiten haben, diese Finanzierungsform zu erhalten.
Aber Freundes- und Familienfinanzierungsrunden sind nicht ohne Tücken, da die Verwendung von Geldern von Freunden und Familie das Potenzial für angespannte Beziehungen schafft. Aber manchmal sind Freunde und Familie die beste verfügbare Option.
Besondere Überlegungen
Es gibt einige wichtige Punkte, die neue Unternehmen beachten müssen, bevor sie Aktien an ihre Freunde und Familie ausgeben.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) erlässt Regeln darüber, wie Unternehmen Geld sammeln können, um ihre Geschäfte in den Vereinigten Staaten zu finanzieren. Jedes Unternehmen, das Aktien an die Öffentlichkeit ausgibt – einschließlich an Freunde und Familie – muss diese Aktien bei der SEC registrieren. Dies ist das erste Registrierungsformular, bevor ein Unternehmen mit einem Börsengang an die Börse geht.
Unternehmen sind ausgenommen, wenn die Investoren alle akkreditiert sind. Dies sind privilegierte Investoren, basierend auf ihrem Nettovermögen,. ihrer Vermögensgröße oder ihrer Berufserfahrung.
Das Jahreseinkommen für einen akkreditierten Investor sollte in den letzten zwei Jahren 200.000 USD übersteigen und wird im laufenden Jahr voraussichtlich gleich oder höher sein
Die SEC achtet auch genau auf die Auswirkungen von Freunden- und Familienaktien. Das liegt an dem potenziellen Interessenkonflikt , den sie verursachen können. Beispielsweise können einige dieser Aktien während des Börsengangs umgedreht werden, was große Gewinne für die Freunde und Familienaktionäre schafft – etwas, das die Aufsichtsbehörden missbilligen.
Höhepunkte
Freundes- und Familienaktien werden Freunden, Familienmitgliedern oder anderen Geschäftspartnern von Führungskräften eines neuen Unternehmens angeboten.
Viele Unternehmer haben Schwierigkeiten, rentable Kapitalquellen zu finden, also wenden sie sich an Freunde und Familie, indem sie ihnen eine Beteiligung an ihrem Unternehmen anbieten.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Vorschriften darüber, wie Unternehmen Aktien ausgeben können, einschließlich an Freunde und Familie.
Unternehmer, Emittenten und Bankiers können diese Aktien Personen anbieten, die ihnen nahe stehen, bevor die Aktien der Öffentlichkeit durch einen Börsengang angeboten werden.
