Riserva di capitale
Che cos'è una riserva di capitale?
Una riserva di capitale è un capitale obbligatorio che gli istituti finanziari sono tenuti a detenere in aggiunta ad altri requisiti patrimoniali minimi. I regolamenti volti alla creazione di adeguate riserve di capitale sono volti a ridurre la natura prociclica dei prestiti promuovendo la creazione di riserve anticicliche come previsto dalle riforme regolamentari di Basilea III create dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria.
Si noti che le riserve di capitale differiscono e possono superare i requisiti di riserva stabiliti dalla banca centrale.
Come funziona un buffer di capitale
Nel dicembre 2010, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha pubblicato standard regolamentari ufficiali allo scopo di creare un sistema bancario globale più resiliente, in particolare quando si affrontano questioni di liquidità . Le riserve di capitale individuate nelle riforme di Basilea III includono le riserve di capitale anticicliche, che sono determinate dalle giurisdizioni dei membri del Comitato di Basilea e variano in base a una percentuale di attività ponderate per il rischio,. e le riserve di conservazione del capitale, che sono costituite al di fuori di periodi di stress finanziario.
Le banche espandono le loro attività di prestito durante i periodi di crescita economica e contraggono il prestito quando l'economia rallenta. Quando le banche senza un capitale adeguato hanno problemi, possono raccogliere più capitale o ridurre i prestiti. Se riducono i prestiti, le aziende potrebbero trovare finanziamenti più costosi da ottenere o non disponibili.
Storia dei buffer di capitale
La crisi finanziaria del 2007-2008 ha messo in luce le debolezze nei bilanci di molte istituzioni finanziarie in tutto il mondo. Le pratiche di prestito bancario erano rischiose, come nel caso dell'emissione di mutui subprime , mentre il capitale bancario non era sempre sufficiente a coprire le perdite. Alcune istituzioni finanziarie divennero note come troppo grandi per fallire perché erano sistemicamente importanti per l'economia globale.
Fatto veloce
Per dare alle banche il tempo di creare adeguate riserve di capitale, le giurisdizioni membri del Comitato di Basilea annunciano aumenti pianificati con 12 mesi di anticipo; se le condizioni consentono riduzioni della riserva di capitale, si verificano immediatamente.
Il fallimento di queste istituzioni chiave sarebbe considerato catastrofico. Ciò è stato dimostrato durante il fallimento di Lehman Brothers,. che ha portato a un calo di 350 punti della media industriale del Dow Jones (DJIA) il lunedì successivo all'annuncio. Per ridurre la probabilità che le banche si trovino in difficoltà durante le recessioni economiche, le autorità di regolamentazione hanno iniziato a richiedere alle banche di creare riserve di capitale al di fuori dei periodi di stress.
Considerazioni speciali
Il quadro della riserva di capitale anticiclica (CCyB) afferma che le istituzioni estere dovrebbero eguagliare il tasso di CCyB delle istituzioni nazionali quando il prestito avviene oltre i confini internazionali. Ciò consente un processo denominato riconoscimento o reciprocità per quanto riguarda le esposizioni estere di istituzioni nazionali.
Mette in risalto
Una riserva di capitale è costituita dalle riserve obbligatorie detenute da istituzioni finanziarie poste in essere dalle autorità di regolamentazione.
Le riserve di capitale contribuiscono a garantire un sistema bancario globale più resiliente.
Le riserve di capitale sono state rese obbligatorie nell'ambito delle riforme regolamentari di Basilea III, attuate a seguito della crisi finanziaria del 2007-2008.
