Mix di risorse
Che cos'è il mix di risorse?
L'asset mix è la ripartizione di tutte le attività all'interno di un fondo o portafoglio. In generale, le attività possono essere assegnate a una delle classi di attività principali: azioni, obbligazioni, contanti e immobili. All'interno di ciò, le risorse possono essere ulteriormente mescolate. Una ripartizione del mix di attività aiuta gli investitori a comprendere la composizione di un portafoglio e un mix di attività diversificato riduce il rischio di investimento.
Capire il mix di asset
Il mondo degli investimenti ha una vasta gamma di prodotti finanziari tra cui scegliere, tutti con i propri vantaggi e rischi. Gli investitori possono decidere come investire il proprio capitale; se vogliono essere concentrati in un asset, come le azioni, o se desiderano avere un mix di asset, investire in una varietà di asset, aumentando così il loro potenziale di rendimento e riducendo il loro rischio, una strategia nota come diversificazione .
Per un fondo di investimento , le scomposizioni del mix di attività sono un aspetto della normale rendicontazione degli investimenti. I gestori di fondi forniscono agli investitori percentuali dettagliate di investimento per ciascuna categoria di attività del portafoglio. Ad esempio, possono investire il 30% del patrimonio di un fondo in obbligazioni,. il 50% del patrimonio in azioni e il 10% in immobili. Il valore di mercato degli investimenti di ciascuna categoria di attività è rappresentato come percentuale del portafoglio totale. Pertanto, il mix completo di attività sarà pari al 100% e mostrerà la ripartizione degli investimenti nell'intero portafoglio.
L'asset mix di un portafoglio è una considerazione importante per gli investitori. Può essere un fattore determinante del profilo di rischio/rendimento del fondo. Può anche fornire informazioni sulle aspettative di prestazioni a lungo termine.
Variazioni del mix di asset
Gli investitori considerano i fondi in base alle loro partecipazioni di investimento,. che possono essere concentrate in una classe di attività core come azioni o reddito fisso. Altre categorie di attività per l'investimento possono includere materie prime o investimenti internazionali.
Quando un fondo di investimento è altamente concentrato in una classe di attività o categoria, il suo mix di attività sarà probabilmente più dettagliato a livello granulare. Ad esempio, il mix di attività di un fondo azionario può riportare le percentuali di investimento in titoli a grande capitalizzazione,. media e piccola capitalizzazione.
Se si tratta di un fondo azionario internazionale, la ripartizione standard del mix di attività potrebbe essere più focalizzata sulla percentuale del valore di mercato investita per paese. Per i fondi a reddito fisso, gli investitori in genere vedranno disaggregazioni del mix di attività in base alla qualità del credito o alle percentuali di durata.
Gli investitori non devono investire in fondi per mescolare le loro attività ; possono farlo anche nei propri portafogli scegliendo diversi tipi di attività . Per i singoli investitori, è importante conoscere i prodotti finanziari in cui stanno investendo e fare ricerche sulle prospettive di tali investimenti.
Fondi di asset allocation
Gli investitori troveranno generalmente scomposizioni più tradizionali del mix di attività per classe di attività nell'asset allocation o nei fondi bilanciati. Questi fondi spesso pubblicizzano il mix di attività del portafoglio per gli investitori. Il T. Rowe Price Balanced Fund è un esempio. Il Fondo è gestito per investire circa il 65% del patrimonio totale in azioni ordinarie e il 35% in titoli a reddito fisso.
Altri tipi popolari di fondi per l'allocazione delle attività includono i fondi con data target. Questi fondi seguono un percorso planante che sposta il loro mix di asset in vari punti lungo una sequenza temporale, gestendo una data di utilizzo target. Il Vanguard Target Retirement 2060 Fund ne è un esempio. Il Fondo inizia con un mix di attività incentrato sui titoli per cui a ogni data target ridurrà la propria esposizione alle azioni e aumenterà la propria esposizione alle obbligazioni. Il fondo è stato creato per le persone che prevedono di andare in pensione tra il 2058 e il 2062.
Determinazione del mix di asset
In tutto il settore, i gestori di portafoglio utilizzano molte metodologie diverse per determinare il mix di asset di un portafoglio. La moderna teoria del portafoglio fornisce una base per analizzare gli investimenti e determinare allocazioni appropriate in base alle preferenze di rischio e agli obiettivi di gestione del rischio.
I portafogli di asset allocation sono una combinazione di classi di attività sia azionarie che a reddito fisso. Il rischio e il rendimento storici di queste due classi di attività mostrano che le azioni offrono un maggiore potenziale di rendimenti più elevati insieme a rischi più elevati.
Storicamente, le allocazioni a reddito fisso hanno fornito rendimenti comparabili inferiori anche con un rischio inferiore. L'equilibrio tra rischio e rendimento potenziale attraverso l'uso di investimenti sia azionari che a reddito fisso in generale è un principio guida nella determinazione del mix di attività di un portafoglio di investimenti.
Mette in risalto
Avere un mix diversificato di attività può consentire maggiori fonti di rendimento degli investimenti e ridurre il rischio di investimento.
All'interno di una classe di attività , le attività possono essere ulteriormente mescolate, ad esempio, le azioni in un portafoglio sono a grande capitalizzazione, a media capitalizzazione oa piccola capitalizzazione.
L'asset mix è la scomposizione di tutte le attività all'interno di un portafoglio, come azioni, obbligazioni, liquidità e immobili.
