Cessione
Che cos'è la cessione?
La cessione si riferisce al trasferimento di parte degli obblighi di una compagnia di assicurazione a un riassicuratore. Ciò consente alla società cedente di ridurre la propria esposizione, in modo che il rischio sia distribuito tra due o più società invece di ricadere su un unico assicuratore.
L'assicurazione può essere ceduta in due modi: proporzionale o non proporzionale. La riassicurazione proporzionale è un accordo in cui l'assicuratore e il riassicuratore condividono una percentuale concordata di premi e perdite. La riassicurazione non proporzionale è un sistema mediante il quale il riassicuratore paga solo quando le perdite superano un importo concordato.
Come funziona la cessione
Le compagnie di assicurazione guadagnano assumendosi i rischi di determinati eventi improbabili, come incendi, incidenti o inondazioni, in cambio di un premio superiore al pagamento previsto. Quando un assicuratore si assume nuovi rischi, deve assicurarsi che il pagamento massimo non manderà in bancarotta la compagnia di assicurazione.
La cessione consente a un assicuratore di ridurre i propri rischi trasferendone alcuni al mercato della riassicurazione, nonché una parte dei profitti. Insomma, gli assicuratori stanno stipulando una propria polizza assicurativa, per tutelarsi dalla possibilità di dover fare una grossa vincita.
La riassicurazione crea un'opportunità per assicuratori e riassicuratori di trarre profitto a spese degli altri, sulla base di calcoli attuariali che valutano il rischio sostenuto. Ad esempio, supponiamo che un riassicuratore ritenga che il rischio di perdita su una determinata copertura sia inferiore a quanto effettivamente avvenga. Se un assicuratore dispone di un modello di rischio più accurato, può riconoscere che un riassicuratore sta applicando una tariffa inferiore per questa copertura. In questo caso, l'assicuratore vende semplicemente le polizze ai clienti a un tasso più alto e acquista la riassicurazione a un tasso più basso, bloccando un profitto di arbitraggio .
$ 660 miliardi
Il mercato globale della riassicurazione valeva 660 miliardi di dollari nella prima metà del 2021, secondo Statista.
Riassicurazione
La cessione del rischio a un riassicuratore consente a una compagnia di assicurazioni di ridurre la propria esposizione complessiva al rischio. La riassicurazione può essere stipulata da una società di riassicurazione specializzata, come Lloyd's of London o Swiss Re, da un'altra compagnia di assicurazioni o da un dipartimento di riassicurazione interno.
Alcune riassicurazioni possono essere gestite internamente, come con l'assicurazione automobilistica, diversificando i tipi di clienti che vengono assunti. In altri casi, come l' assicurazione di responsabilità civile per una grande attività internazionale, possono essere utilizzati riassicuratori specializzati poiché la diversificazione non è possibile.
L'accordo tra la compagnia di assicurazione cedente e la compagnia di riassicurazione prevede condizioni globali per la cessione. Il contratto di riassicurazione delineerà le condizioni precise alle quali la compagnia di riassicurazione pagherà i sinistri.
Esistono due tipologie principali di contratto di riassicurazione: facoltativo e contrattuale. In un contratto di riassicurazione facoltativa,. l'assicuratore trasferisce un tipo di rischio al riassicuratore, il che significa che ogni tipo di rischio che viene trasferito al riassicuratore in cambio di un premio deve essere negoziato individualmente.
In un contratto di riassicurazione trattato,. la società cedente e la società accettante concordano un'ampia serie di operazioni assicurative che saranno coperte dalla riassicurazione. Ad esempio, la compagnia di assicurazione cedente può cedere tutti i rischi per danni da alluvione e la compagnia accettante può accettare tutti i rischi per danni da inondazione in una particolare area geografica, come una pianura alluvionale.
Benefici della Cessione
La cessione consente agli assicuratori di fornire copertura contro eventi che altrimenti non sarebbero in grado di gestire, a causa della possibile entità del pagamento. Se un certo tipo di incidente ha una probabilità estremamente bassa, ma una vincita estremamente alta, una singola compagnia assicurativa potrebbe non essere in grado di sottoscrivere una polizza, anche con un premio relativamente alto.
La riassicurazione consente agli assicuratori di fornire copertura trasferendo alcuni dei rischi a un altro assicuratore, nonché una quota dei premi. Questo funziona a vantaggio di tutti i soggetti coinvolti: sia l'assicuratore che il riassicuratore possono aspettarsi un profitto netto, mentre l'assicurato può ricevere la copertura di cui ha bisogno per fare affari.
Esempio di Cessione
Un interessante esempio di cessione si trova nei pool assicurativi nucleari, che garantiscono la copertura delle centrali nucleari. Negli Stati Uniti, gli operatori degli impianti pagano premi annuali di oltre 1 milione di dollari per reattore. Sebbene gli incidenti siano estremamente rari, un singolo evento grave potrebbe causare miliardi di dollari di responsabilità, molto più di quanto un singolo assicuratore potrebbe gestire.
Di conseguenza, molti paesi hanno pool assicurativi nucleari che forniscono copertura contro tale eventualità, diffondendo il rischio tra molti operatori di impianti. Negli Stati Uniti, il pool assicurativo nucleare può coprire fino a 13 miliardi di dollari di perdite.
Ma anche quell'importo potrebbe non essere in grado di coprire un incidente davvero catastrofico. Per questo motivo, molti pool nucleari si riassicurano a vicenda, condividendo così alcuni dei loro rischi e premi. Poiché è estremamente improbabile che due eventi catastrofici si verifichino contemporaneamente, tali accordi consentono agli operatori nucleari di ottenere una protezione assicurativa altrimenti difficile da ottenere.
Mette in risalto
Il rischio di cessione consente agli assicuratori di fornire protezione contro eventi che altrimenti non sarebbero in grado di coprire.
Il trasferimento del rischio a un riassicuratore può avvenire in due modi: proporzionale o non proporzionale.
La riassicurazione non proporzionale richiede il pagamento da parte del riassicuratore solo se le perdite sono superiori a un importo concordato.
La riassicurazione proporzionale è un accordo in cui l'assicuratore e il riassicuratore condividono una percentuale dei premi e delle perdite.
Le cessioni sono obbligazioni del portafoglio di polizze di una compagnia di assicurazione che vengono trasferite a un riassicuratore.
FAQ
Che cos'è un contratto di cessione?
In diritto, una cessione è un trasferimento legale del diritto o dell'interesse di una persona a un'altra parte. Questo è comunemente usato per riferirsi a cessioni di debiti (la persona A trasferisce un'obbligazione di debito dal mutuatario B, per soddisfare il debito di A alla parte C) o a proprietà immobiliari, dove un individuo potrebbe rinunciare ai propri interessi in cambio di un pagamento.
Come viene calcolato il rapporto di cessione?
Un rapporto di cessione, o tasso di cessione, è la quota di un'obbligazione assicurativa che viene trasferita ai riassicuratori. Viene calcolato dal valore dei premi pagati ai riassicuratori, espresso in percentuale del totale dei premi.
Che cos'è la riassicurazione ceduta e accettata?
riassicurazione ceduta e accettata si riferisce alla parte di rischio che un assicuratore trasferisce a un'altra società per la riassicurazione. L'assicuratore principale è anche noto come parte cedente e il riassicuratore è noto come parte accettante.
