Registro delle azioni
Che cos'è un record azionario?
Un record di azioni è un elenco principale dei titoli detenuti da una società di intermediazione per conto dei suoi clienti. L'elenco viene aggiornato ad ogni transazione eseguita dall'intermediario.
Il registro delle azioni mostra il nome del proprietario reale e effettivo,. il numero di azioni e l'ubicazione di tutti i titoli detenuti dall'azienda. Il record delle azioni viene aggiornato ogni volta che viene eseguita una transazione.
Comprensione del record azionario
Un intermediario oggi acquista, detiene e vende azioni con il proprio "nome della via", ovvero il nome dell'intermediario piuttosto che il nome di un singolo cliente. Dietro le quinte, il registro delle scorte registra il nome del vero proprietario.
Tale persona è legalmente nota come il beneficiario effettivo. Cioè, l'individuo è l'effettivo proprietario dell'azione anche se la sua proprietà può essere registrata con un altro nome, come il nome di una società di intermediazione, a fini di registrazione.
La Securities & Exchange Commission stabilisce le regole per la creazione e il mantenimento del registro delle azioni.
Prima che la tecnologia computerizzata arrivasse a Wall Street, le azioni venivano emesse ai loro proprietari sotto forma di veri e propri pezzi di carta, chiamati certificati azionari.
Lo sviluppo del registro delle azioni ha eliminato la necessità per un broker di consegnare i titoli cartacei al cliente. Ciò ha notevolmente accelerato e semplificato le transazioni.
Le regole
La regola 17a-3 e la regola 17a-4 della Commissione per la sicurezza e lo scambio (SEC) delineano i requisiti minimi per la conservazione dei registri in termini di contenuto, creazione e pratiche di manutenzione e durata della conservazione dei registri.
Queste regole hanno lo scopo di proteggere i clienti e abilitare gli audit per la conformità.
Il Reparto del Registro delle Azioni
Ogni broker ha un dipartimento di registrazione delle azioni incaricato di mantenere registri accurati di tutte le sue transazioni per conto dei clienti.
Per ogni transazione, il dipartimento di registrazione delle azioni deve identificare il proprietario, la quantità di azioni e il luogo in cui è detenuto o depositato il titolo.
Oggi, la maggior parte dei certificati azionari statunitensi sono detenuti presso la Depository Trust Company (DTC). Questa società con sede a New York è stata creata nel 1973 per prendere letteralmente in custodia i certificati azionari del mondo degli affari.
Da quel momento non fu più necessario che i certificati azionari venissero consegnati ai nuovi proprietari. Non importa quante volte un'azione ha cambiato proprietà, il certificato è rimasto in vigore e il cambio di proprietà è stato registrato. Oggi, la società continua a operare come archivio centrale per acquisti e vendite di titoli, nonché come stanza di compensazione per titoli aziendali e municipali.
Le informazioni nel registro delle azioni di intermediazione devono corrispondere alle informazioni presso il depositario. I dipartimenti di registrazione delle scorte gestiscono le riconciliazioni per discrepanze su base giornaliera, settimanale o secondo necessità.
Mette in risalto
Ogni intermediario è tenuto a mantenere un registro delle azioni.
Questo è un elenco principale di tutte le transazioni effettuate per conto dei suoi clienti e viene aggiornato con ogni transazione.
In un'epoca in cui i certificati cartacei non vengono più emessi, un'accurata tenuta dei registri è essenziale.
