Registre des stocks
Qu'est-ce qu'un registre boursier ?
Un registre boursier est une liste maîtresse des titres détenus par une société de bourse pour le compte de ses clients. La liste est mise à jour avec chaque transaction exécutée par la maison de courtage.
propriétaire réel et bénéficiaire , le nombre d'actions et les emplacements de tous les titres détenus par l'entreprise. Le registre des actions est mis à jour chaque fois qu'une transaction est exécutée.
Comprendre le registre des stocks
Aujourd'hui, une maison de courtage achète, détient et vend des actions sous son propre « nom de rue », c'est-à-dire le nom de la maison de courtage plutôt que le nom d'un client individuel. Dans les coulisses, le registre boursier enregistre le nom du véritable propriétaire.
Cette personne est connue en droit comme le bénéficiaire effectif. C'est-à-dire que la personne est le véritable propriétaire de l'action même si sa propriété peut être enregistrée sous un autre nom, comme le nom d'une société de courtage, à des fins de tenue de registres.
La Securities & Exchange Commission fixe les règles de création et de tenue du registre boursier.
Avant l'arrivée de la technologie informatique à Wall Street, les actions étaient émises à leurs propriétaires sous la forme de véritables morceaux de papier, appelés certificats d'actions.
Le développement du registre des actions a éliminé la nécessité pour un courtier de remettre les titres papier au client. Cela a grandement accéléré et simplifié les transactions.
Les règles
Les règles 17a-3 et 17a-4 de la Security and Exchange Commission (SEC) décrivent les exigences minimales en matière de tenue de registres en termes de contenu, de création et de pratiques de maintenance, ainsi que la durée pendant laquelle les registres doivent être conservés.
Ces règles sont destinées à protéger les clients et à permettre des audits de conformité.
Le service des registres boursiers
Chaque maison de courtage dispose d'un service d'enregistrement des stocks qui est chargé de tenir des registres précis de toutes ses transactions au nom des clients.
Pour chaque transaction, le service d'enregistrement des stocks doit identifier le propriétaire, la quantité de stock et le lieu où le titre est détenu ou déposé.
Aujourd'hui, la plupart des certificats d'actions américains sont détenus par la Depository Trust Company (DTC). Cette société basée à New York a été créée en 1973 afin de prendre littéralement la garde des certificats d'actions du monde des affaires.
A partir de ce moment, il n'était plus nécessaire que les certificats d'actions soient remis à leurs nouveaux propriétaires. Peu importe combien de fois une action a changé de propriétaire, le certificat est resté en place et le changement de propriétaire a été enregistré. Aujourd'hui, la société continue de fonctionner en tant que dépositaire central des achats et des ventes de titres, ainsi qu'en tant que chambre de compensation pour les titres des entreprises et des municipalités.
Les informations contenues dans le registre des actions de courtage doivent correspondre aux informations du dépositaire. Les services d'enregistrement des stocks gèrent les rapprochements pour les écarts sur une base quotidienne, hebdomadaire ou selon les besoins.
Points forts
Chaque maison de courtage est tenue de tenir un registre des stocks.
Il s'agit d'une liste maîtresse de toutes les transactions effectuées au nom de ses clients et est mise à jour à chaque transaction.
À une époque où les certificats papier ne sont plus délivrés, la tenue de registres précis est essentielle.
