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武器指数(TRIN)

武器指数(TRIN)

Arms Index(TRIN)とは何ですか?

短期取引指数(TRIN)とも呼ばれる武器指数は、上昇株と下降株の数(AD比率)を上昇および下降量(AD量)と比較するテクニカル分析指標です。全体的な市場センチメントを測定するために使用されます。リチャード・W・アームズ・ジュニア1967年に発明され、市場の需要と供給の関係を測定します。これは、主に日中ベースで、市場における将来の価格変動の予測因子として機能します。これは、インデックス(およびその中の株式の大部分)がいつ方向を変えるかを示す、買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを生成することによってこれを行います。

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Arms Index(TRIN)の式は次のとおりです。

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Arms Index(TRIN)の計算方法

TRINは、多くのチャート作成アプリケーションで提供されています。手作業で計算するには、次の手順を使用します。

  1. 5分ごとまたは毎日(または選択した間隔)などの設定された間隔で、上昇株の数を下降株の数で割ってAD比率を求めます。

1.総前進量を総下降量で割って、AD量を求めます。

1.AD比率をADボリュームで割ります。

1.結果を記録し、グラフにプロットします。

1.次に選択した時間間隔で計算を繰り返します。

1.複数のデータポイントを接続してグラフを作成し、TRINが時間の経過とともにどのように移動するかを確認します。

Arms Index(TRIN)は何を教えてくれますか?

幅を分析することにより、NYSEやNASDAQなどの証券取引所の複合価値における全体的な動きのより動的な説明を提供しようとしています。

インデックス値1.0は、ADボリュームの比率がAD比率に等しいことを示します。指数が1.0の場合、上昇ボリュームは進行中の問題に均等に分散され、下降ボリュームは下降問題に均等に分散されるため、市場はニュートラル状態にあると言われます。

多くのアナリストは、平均アップストックのボリュームが平均ダウンストックよりも多いため、アームズインデックスが1.0未満の場合に強気のシグナルを提供すると考えています。実際、一部のアナリストは、インデックスの長期的な均衡が1.0未満であることを発見し、株式市場に強気のバイアスがあることを潜在的に確認しています。

一方、1.0を超える読み取り値は、平均的な上昇株よりも平均的な下降株の方が多いため、通常は弱気のシグナルと見なされます。

Arms Indexの値が1.00から離れるほど、その日の売買のコントラストが大きくなります。 3.00を超える値は、売られ過ぎの市場を示し、弱気なセンチメントは劇的すぎます。これは、価格/指数の上昇が見込まれることを意味する可能性があります。

逆に、0.50を下回るTRIN値は、買われ過ぎの市場と強気の感情が過熱していることを示している可能性があります。

トレーダーは、指標の値だけでなく、それが1日を通してどのように変化するかも調べます。彼らは、市場が間もなく方向を変える可能性がある兆候の指標値の極値を探します。

Arms Index(TRIN)とTick Index(TICK)の違い

TRINは、前進株と下降株の数を、前進株と下降株の両方のボリュームと比較します。 Tick i ndexは、上昇傾向にある株の数と下降傾向にある株の数を比較します。ティックインデックスは、日中のセンチメントを測定するために使用されます。ティックインデックスはボリュームを考慮していませんが、極端な測定値は依然として潜在的に買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を示しています。

Arms Index(TRIN)の使用に関する制限

Arms Indexには、トレーダーや投資家が使用する際に知っておくべき数学的特性がいくつかあります。インデックスはボリュームを強調しているため、問題の進行に予想されるほど多くの進行ボリュームがない場合、不正確さが生じます。これは典型的な状況ではないかもしれませんが、発生する可能性があり、インジケーターの信頼性を低下させる可能性のある状況です。

問題が発生する可能性のあるインスタンスの2つの例を次に示します。

-非常に強気な日が発生し、進行する問題が減少する問題の2倍、進行する量が減少する量の2倍になるとします。非常に強気な取引にもかかわらず、武器指数は(2/1)/(2/1)= 1.0の中立値のみをもたらし、指数の読みが完全に正確ではない可能性があることを示唆しています。

-別の強気のシナリオが発生し、進行中の問題が減少中の問題の3倍、進行中の量が減少中のボリュームの2倍であるとします。この場合、Arms Indexは実際には弱気の(3/1)/(2/1)= 1.5の読み取り値を生成し、これも不正確さを示唆しています。

この問題を解決する1つの方法は、インジケーターの2つのコンポーネントを同じ方程式で使用するのではなく、問題とボリュームに分けることです。たとえば、進行中の問題を減少中の問題で割ると、1つの傾向が示される可能性がありますが、進行中のボリュームが減少中のボリュームよりも別の傾向を示す可能性があります。これらの比率は、それぞれ前進/下降比率および上/下比率と呼ばれます。これらの両方を比較して、市場の実話を伝えることができます。

##ハイライト

-武器指数は、指数の価格軌道と反対に動きます。上で議論したように、強い価格上昇はTRINがより低いレベルに移動するでしょう。指数が下がると、TRINが高くなります。

-ADボリュームの比率がAD比率よりも低い場合、TRINは1より大きくなります。

-TRINの値が1を超えると、通常、大幅な価格下落が伴います。これは、下落者のボリュームが大きいため、売りが促進されるためです。

-ADボリュームがAD比率よりも高い比率を作成する場合、TRINは1未満になります。

-上昇している株の強いボリュームがラリーを促進するのを助けるので、1より下のTRINの読みは通常、強い価格上昇を伴います。