Indice des armes (TRIN)

Qu'est-ce que l'indice des armes (TRIN) ?

L'indice des armes, également appelé indice de négociation à court terme (TRIN), est un indicateur d'analyse technique qui compare le nombre d'actions en progression et en baisse (ratio AD) au volume en progression et en baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment général du marché. Richard W. Arms, Jr. l'a inventé en 1967, et il mesure la relation entre l'offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des mouvements futurs des prix sur le marché, principalement sur une base intrajournalière. Pour ce faire, il génère des niveaux de surachat et de survente,. qui indiquent quand l'indice (et la majorité des actions qu'il contient) changera de direction.

La formule de l'indice des armes (TRIN) est :

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Progression des actions/ Stocks en baisse}}{\text{Volume en hausse/Volume en baisse}}\ &\textbf{où :}\ & \begin \text{Évolution des actions}\ =\ &\text{Nombre d'actions qui sont plus élevées}\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text{Nombre d'actions en baisse}\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin\text\ =\ &amp ;\text\ &\text\end \end$​</ span>

Comment calculer l'indice des armes (TRIN)

TRIN est fourni dans de nombreuses applications de cartographie. Pour calculer à la main, suivez les étapes suivantes.

1. À des intervalles définis, par exemple toutes les cinq minutes ou tous les jours (ou quel que soit l'intervalle choisi), trouvez le ratio AD en divisant le nombre d'actions en progression par le nombre d'actions en baisse.

2. Divisez le volume total en progression par le volume total en baisse pour obtenir le volume AD.

3. Divisez le rapport AD par le volume AD.

4. Enregistrez le résultat et tracez-le sur un graphique.

5. Répétez le calcul au prochain intervalle de temps choisi.

6. Connectez plusieurs points de données pour former un graphique et voir comment le TRIN évolue dans le temps.

Que vous dit l'indice des armes (TRIN) ?

L'indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des bourses, telles que le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l' ampleur de ces mouvements.

Une valeur d'index de 1,0 indique que le rapport du volume AD est égal au rapport AD. On dit que le marché est dans un état neutre lorsque l'indice est égal à 1,0, puisque le volume à la hausse est réparti uniformément sur les émissions en progression et le volume à la baisse est réparti de manière égale sur les émissions en baisse.

De nombreux analystes pensent que l'indice Arms fournit un signal haussier lorsqu'il est inférieur à 1,0, car il y a un plus grand volume dans le stock moyen à la hausse que dans le stock moyen à la baisse. En fait, certains analystes ont constaté que l'équilibre à long terme de l'indice est inférieur à 1,0, ce qui pourrait confirmer qu'il existe un biais haussier sur le marché boursier.

D'autre part, une lecture supérieure à 1,0 est généralement considérée comme un signal baissier,. car il y a un plus grand volume dans le stock moyen en baisse que le stock moyen en hausse.

Plus la valeur de l'indice Arms est éloignée de 1,00, plus le contraste entre l'achat et la vente est grand ce jour-là. Une valeur qui dépasse 3,00 indique un marché survendu et que le sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier qu'un renversement à la hausse des prix/indice est à venir.

Inversement, une valeur TRIN qui descend en dessous de 0,50 peut indiquer un marché suracheté et que le sentiment haussier est en train de surchauffer.

Les traders regardent non seulement la valeur de l'indicateur mais aussi son évolution tout au long de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l'indice pour des signes que le marché pourrait bientôt changer de direction.

La différence entre l'indice Arms (TRIN) et l'indice Tick (TICK)

TRIN compare le nombre de stocks en progression et en déclin au volume des stocks en progression et en déclin. L' indice Tick compare le nombre d'actions en hausse au nombre d'actions en baisse. Le Tick Index est utilisé pour évaluer le sentiment intrajournalier. L'indice Tick ne tient pas compte du volume, mais les lectures extrêmes signalent toujours des conditions potentiellement surachetées ou survendues.

Limitations de l'utilisation de l'index des armes (TRIN)

L'indice Arms présente quelques particularités mathématiques dont les traders et les investisseurs doivent être conscients lorsqu'ils l'utilisent. Étant donné que l'indice met l'accent sur le volume, des inexactitudes surviennent lorsqu'il n'y a pas autant de volume d'avancement dans les problèmes en cours que prévu. Ce n'est peut-être pas une situation typique, mais c'est une situation qui peut survenir et pourrait potentiellement rendre l'indicateur peu fiable.

Voici deux exemples de cas où des problèmes peuvent survenir :

• Supposons qu'une journée très haussière se produise où il y a deux fois plus d'émissions en progression que d'émissions en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Malgré les échanges très haussiers, l'indice Arms ne donnerait qu'une valeur neutre de (2/1)/(2/1) = 1,0, ce qui suggère que la lecture de l'indice n'est peut-être pas tout à fait exacte.

• Supposons qu'un autre scénario haussier se produise où il y a trois fois plus d'émissions en progression que d'émissions en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Dans ce cas, l'indice Arms donnerait en fait une lecture baissière (3/1)/(2/1) = 1,5, suggérant à nouveau une inexactitude.

Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composantes de l'indicateur en enjeux et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, les émissions en progression divisées par les émissions en baisse pourraient montrer une tendance, tandis que le volume en progression par rapport au volume en baisse pourrait montrer une tendance distincte. Ces ratios sont respectivement appelés ratio avance/décroissance et ratio hausse/baisse. Les deux pourraient être comparés pour raconter la véritable histoire du marché.

Points forts

• L'indice Arms évolue à l'opposé de la trajectoire des prix de l'indice. Comme indiqué ci-dessus, une forte hausse des prix verra TRIN passer à des niveaux inférieurs. Un indice en baisse verra TRIN pousser plus haut.

• Si le volume AD a un rapport inférieur au rapport AD, TRIN sera supérieur à un.

• Une lecture TRIN supérieure à un accompagne généralement une forte baisse des prix, car le fort volume des baisses contribue à alimenter la vente massive.

• Si le volume AD crée un rapport supérieur au rapport AD, TRIN sera inférieur à un.

• Une lecture TRIN inférieure à un accompagne généralement une forte progression des prix, car le fort volume des actions en hausse contribue à alimenter le rallye.