Arms Index (TRIN)
Hvad er vĂĄbenindekset (TRIN)?
Arms Index, også kaldet Short-Term Trading Index (TRIN) er en teknisk analyseindikator,. der sammenligner antallet af fremadskridende og faldende aktier (AD Ratio) med fremadskridende og faldende volumen (AD volumen). Det bruges til at måle den overordnede markedsstemning. Richard W. Arms, Jr. opfandt det i 1967, og det måler forholdet mellem markedets udbud og efterspørgsel. Det fungerer som en forudsigelse for fremtidige prisbevægelser i markedet, primært på intradag- basis. Det gør det ved at generere overkøbte og oversolgte niveauer, som indikerer, hvornår indekset (og størstedelen af aktierne i det) vil ændre retning.
Formlen for vĂĄbenindeks (TRIN) er:
</ span>
SĂĄdan beregnes Arms Index (TRIN)
TRIN findes i mange kortapplikationer. For at beregne i hånden, brug følgende trin.
Med faste intervaller, sĂĄsom hvert femte minut eller dagligt (eller hvilket interval der er valgt), find AD-forholdet ved at dividere antallet af fremadskridende aktier med antallet af faldende aktier.
Divider samlet fremrykningsvolumen med samlet faldende volumen for at fĂĄ AD-volumen.
Divider AD-forholdet med AD-volumen.
Optag resultatet og plot pĂĄ en graf.
Gentag beregningen ved det næste valgte tidsinterval.
Forbind flere datapunkter for at danne en graf og se, hvordan TRIN bevæger sig over tid.
Hvad fortæller Arms Index (TRIN) dig?
Arms-indekset søger at give en mere dynamisk forklaring på overordnede bevægelser i den sammensatte værdi af børser, såsom NYSE eller NASDAQ, ved at analysere styrken og bredden af disse bevægelser.
En indeksværdi på 1,0 indikerer, at forholdet mellem AD-volumen er lig med AD-forholdet. Markedet siges at være i en neutral tilstand, når indekset er lig med 1,0, da op-volumen er jævnt fordelt over de fremadskridende udstedelser, og ned-volumen er jævnt fordelt over de faldende udstedelser.
Mange analytikere mener, at Arms Index giver et bullish signal, når det er mindre end 1,0, da der er større volumen i den gennemsnitlige op-aktie end den gennemsnitlige ned-aktie. Faktisk har nogle analytikere fundet ud af, at den langsigtede ligevægt for indekset er under 1,0, hvilket potentielt bekræfter, at der er en bullish bias til aktiemarkedet.
På den anden side ses en aflæsning på mere end 1,0 typisk som et bearish signal, da der er større volumen i den gennemsnitlige ned-aktie end den gennemsnitlige op-aktie.
Jo længere væk fra 1,00 Arms Index-værdien er, jo større er kontrasten mellem køb og salg på den dag. En værdi, der overstiger 3,00, indikerer et oversolgt marked, og at bearish sentiment er for dramatisk. Dette kan betyde, at der kommer en opadgående vending i priser/indeks.
Omvendt kan en TRIN-værdi, der falder under 0,50, indikere et overkøbt marked, og at bullish-stemningen overophedes.
Handlende ser ikke kun på værdien af indikatoren, men også på hvordan den ændrer sig i løbet af dagen. De leder efter ekstremer i indeksværdien for tegn på, at markedet snart kan ændre retning.
Forskellen mellem Arms Index (TRIN) og Tick Index (TICK)
TRIN sammenligner antallet af stigende og faldende aktier med volumen i både fremadskridende og faldende aktier. Tick - indekset sammenligner antallet af aktier, der stiger,. med antallet af aktier, der stiger. Tick-indekset bruges til at måle intradag-stemningen. Tick-indekset faktoriserer ikke volumen, men ekstreme aflæsninger signalerer stadig potentielt overkøbte eller oversolgte forhold.
Begrænsninger ved brug af Arms Index (TRIN)
Arms Index har et par matematiske særegenheder, som handlende og investorer bør være opmærksomme på, når de bruger det. Da indekset lægger vægt på volumen, opstår der unøjagtigheder, når der ikke er så meget fremadskridende volumen i fremrykkende udstedelser som forventet. Dette er måske ikke en typisk situation, men det er en situation, der kan opstå og potentielt kan gøre indikatoren upålidelig.
Her er to eksempler på tilfælde, hvor der kan opstå problemer:
Antag, at der indtræffer en meget bullish dag, hvor der er dobbelt så mange fremrykkende problemer som faldende problemer og dobbelt så meget fremrykkende volumen som faldende volumen. På trods af den meget bullish handel ville Arms Index kun give en neutral værdi på (2/1)/(2/1) = 1,0, hvilket tyder på, at indeksets aflæsning muligvis ikke er helt nøjagtig.
Antag, at der opstår et andet bullish scenarie, hvor der er tre gange så mange fremrykkende problemer som faldende problemer og dobbelt så meget fremrykkende volumen end faldende volumen. I dette tilfælde ville Arms Index faktisk give en bearish (3/1)/(2/1) = 1,5 aflæsning, hvilket igen tyder på en unøjagtighed.
En måde at løse dette problem på ville være at adskille de to komponenter i indikatoren i problemer og volumen i stedet for at bruge dem i samme ligning. For eksempel kunne fremrykkende udstedelser divideret med faldende udstedelser vise én tendens, mens fremrykning af volumen i forhold til faldende volumen kunne vise en separat tendens. Disse forhold kaldes henholdsvis frem-/nedgangsforhold og op-/nedadgående forhold. Begge disse kan sammenlignes med at fortælle markedets sande historie.
##Højdepunkter
Arms Index bevæger sig modsat indeksets prisbane. Som diskuteret ovenfor vil et stærkt prisstigning TRIN flytte til lavere niveauer se. Et faldende indeks vil få TRIN til at stige højere.
Hvis AD Volume har et lavere forhold end AD Ratio, vil TRIN være over én.
En TRIN-aflæsning over én ledsager typisk et stærkt prisfald, da det stærke volumen i faldende priser hjælper med at sætte skub i salget.
Hvis AD Volume skaber et højere forhold end AD-forholdet, vil TRIN være under én.
En TRIN-aflæsning under én ledsager typisk en stærk kursfremgang, da den stærke volumen i de stigende aktier hjælper med at sætte skub i rallyet.
