Índice de Armas (TRIN)
O que é o Índice de Armas (TRIN)?
O Índice de Armas, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN) é um indicador de análise técnica que compara o número de ações em avanço e declínio (AD Ratio) com o volume em avanço e declínio (volume AD). É usado para avaliar o sentimento geral do mercado. Richard W. Arms, Jr. inventou-o em 1967 e mede a relação entre a oferta e a procura do mercado. Ele serve como um preditor de movimentos futuros de preços no mercado, principalmente em uma base intradiária. Ele faz isso gerando níveis de sobrecompra e sobrevenda,. que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.
A Fórmula para o Índice de Armas (TRIN) é:
Como calcular o índice de armas (TRIN)
O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as etapas a seguir.
Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer intervalo escolhido), encontre o AD Ratio dividindo o número de ações em alta pelo número de ações em declínio.
Divida o volume total de avanço pelo volume total decrescente para obter o volume AD.
Divida a proporção AD pelo volume AD.
Registre o resultado e plote em um gráfico.
Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido.
Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e veja como o TRIN se move ao longo do tempo.
O que o Índice de Armas (TRIN) diz a você?
O índice Arms procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou NASDAQ, analisando a força e a amplitude desses movimentos.
Um valor de índice de 1,0 indica que a razão do Volume AD é igual à Razão AD. Diz-se que o mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1,0, uma vez que o volume de alta é distribuído uniformemente pelas emissões de avanço e o volume de baixa é distribuído igualmente pelas emissões de declínio.
Muitos analistas acreditam que o índice de armas fornece um sinal de alta quando é inferior a 1,0, uma vez que há maior volume na média de ações em alta do que na média em baixa. De fato, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo do índice está abaixo de 1,0, potencialmente confirmando que há um viés de alta no mercado de ações.
Por outro lado, uma leitura superior a 1,0 é normalmente vista como um sinal de baixa,. uma vez que há maior volume na ação média em baixa do que na ação média em alta.
Quanto mais distante de 1,00 estiver o valor do Índice de Armas, maior será o contraste entre comprar e vender naquele dia. Um valor que exceda 3,00 indica um mercado de sobrevenda e esse sentimento de baixa é muito dramático. Isso pode significar que uma reversão ascendente nos preços/índice está chegando.
Por outro lado, um valor de TRIN que cai abaixo de 0,50 pode indicar um mercado de sobrecompra e que o sentimento de alta está superaquecendo.
Os comerciantes observam não apenas o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado pode mudar de direção em breve.
A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de tiques (TICK)
O TRIN compara o número de ações em alta e em queda com o volume em ações em alta e em queda. O índice Tick compara o número de ações em alta com o número de ações em queda. O Tick Index é usado para avaliar o sentimento intradiário. O Tick Index não leva em consideração o volume, mas leituras extremas ainda sinalizam condições potencialmente de sobrecompra ou sobrevenda.
Limitações do uso do índice de armas (TRIN)
O Índice de Armas tem algumas peculiaridades matemáticas que traders e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Como o índice enfatiza o volume, as imprecisões surgem quando não há tanto volume de avanço em questões avançadas quanto o esperado. Esta pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e pode tornar o indicador não confiável.
Aqui estão dois exemplos de casos em que podem ocorrer problemas:
Suponha que ocorra um dia muito otimista em que haja duas vezes mais emissões em alta do que emissões em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que volume em declínio. Apesar da negociação muito otimista, o Índice de Armas produziria apenas um valor neutro de (2/1)/(2/1) = 1,0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa.
Suponha que ocorra outro cenário de alta em que haja três vezes mais emissões avançando do que emissões em declínio e duas vezes mais volume avançando do que volume em declínio. Nesse caso, o Índice de Armas produziria uma leitura de baixa (3/1)/(2/1) = 1,5, novamente sugerindo uma imprecisão.
Uma forma de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume ao invés de usá-los na mesma equação. Por exemplo, o avanço das emissões divididas pelas emissões em declínio pode mostrar uma tendência, enquanto o avanço do volume sobre o volume decrescente pode mostrar uma tendência separada. Essas relações são chamadas de relação de avanço/declínio e relação de upside/downside,. respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.
##Destaques
O Índice de Armas se move na direção oposta à trajetória de preços do Índice. Como discutido acima, um forte rally de preços fará com que o TRIN se mova para níveis mais baixos. Um índice em queda fará com que o TRIN suba mais.
Se o AD Volume tiver uma razão menor que a AD Ratio, o TRIN estará acima de um.
Uma leitura de TRIN acima de um normalmente acompanha um forte declínio de preço, uma vez que o forte volume nos declínios ajuda a alimentar a venda.
Se o AD Volume criar uma proporção maior que a AD Ratio, o TRIN ficará abaixo de um.
Uma leitura de TRIN abaixo de um normalmente acompanha um forte avanço de preço, uma vez que o forte volume nas ações em alta ajuda a alimentar o rali.
