Índice de armas (TRIN)

¿Qué es el índice de armas (TRIN)?

El índice de armas, también llamado índice de comercio a corto plazo (TRIN), es un indicador de análisis técnico que compara el número de acciones que avanzan y disminuyen (proporción AD) con el volumen que avanza y disminuye (volumen AD). Se utiliza para medir el sentimiento general del mercado. Richard W. Arms, Jr. lo inventó en 1967 y mide la relación entre la oferta y la demanda del mercado. Sirve como predictor de futuros movimientos de precios en el mercado, principalmente intradía. Lo hace generando niveles de sobrecompra y sobreventa,. que indican cuándo el índice (y la mayoría de las acciones en él) cambiará de dirección.

La fórmula para el índice de armas (TRIN) es:

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Advancing Stocks/ Acciones en declive}}{\text{Volumen en aumento/Volumen en declive}}\ &\textbf{dónde:}\ & \begin \text\ =\ &\text{Número de acciones que son más altas}\ &\text{en el día}\end\ &\begin \text\ =\ &\text{Número de acciones que están más bajas}\ &\text{en el día}\end\ &\begin \text\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin\text\ =\ &amp ;\text\ &\text\end \end$</ intervalo>

Cómo Calcular el Índice de Armas (TRIN)

TRIN se proporciona en muchas aplicaciones de gráficos. Para calcular a mano, siga los siguientes pasos.

1. A intervalos fijos, como cada cinco minutos o diariamente (o cualquier intervalo que se elija), encuentre la relación AD dividiendo el número de acciones que suben por el número de acciones que bajan.

2. Divida el volumen total de avance por el volumen total decreciente para obtener el volumen AD.

3. Divida la proporción de AD por el volumen de AD.

4. Anota el resultado y traza en un gráfico.

5. Repita el cálculo en el siguiente intervalo de tiempo elegido.

6. Conecte múltiples puntos de datos para formar un gráfico y vea cómo se mueve el TRIN con el tiempo.

¿Qué te dice el índice de armas (TRIN)?

El índice Arms busca brindar una explicación más dinámica de los movimientos generales en el valor compuesto de las bolsas de valores, como NYSE o NASDAQ, mediante el análisis de la fuerza y amplitud de estos movimientos.

Un valor de índice de 1,0 indica que la proporción del volumen de AD es igual a la proporción de AD. Se dice que el mercado está en un estado neutral cuando el índice es igual a 1,0, ya que el volumen alcista se distribuye uniformemente entre las emisiones que avanzan y el volumen bajista se distribuye uniformemente sobre las emisiones bajistas.

Muchos analistas creen que el índice de armas proporciona una señal alcista cuando es inferior a 1,0, ya que hay un mayor volumen en el promedio de acciones al alza que en el promedio de acciones a la baja. De hecho, algunos analistas han descubierto que el equilibrio a largo plazo del índice está por debajo de 1,0, lo que podría confirmar que existe un sesgo alcista en el mercado de valores.

Por otro lado, una lectura superior a 1,0 suele verse como una señal bajista,. ya que hay un mayor volumen en el promedio de acciones a la baja que en el promedio de acciones al alza.

Cuanto más lejos de 1,00 esté el valor del índice de armas, mayor será el contraste entre comprar y vender ese día. Un valor que supera los 3,00 indica un mercado sobrevendido y que el sentimiento bajista es demasiado dramático. Esto podría significar que se avecina una reversión al alza en los precios/índice.

Por el contrario, un valor TRIN que cae por debajo de 0,50 puede indicar un mercado sobrecomprado y que el sentimiento alcista se está sobrecalentando.

Los operadores observan no solo el valor del indicador, sino también cómo cambia a lo largo del día. Buscan extremos en el valor del índice en busca de señales de que el mercado pronto puede cambiar de dirección.

La diferencia entre el Arms Index (TRIN) y el Tick Index (TICK)

TRIN compara el número de acciones que suben y bajan con el volumen de las acciones que suben y bajan. El índice Tick compara el número de acciones que suben con el número de acciones que bajan. El Tick Index se utiliza para medir el sentimiento intradía. El Tick Index no tiene en cuenta el volumen, pero las lecturas extremas aún indican condiciones potencialmente sobrecompradas o sobrevendidas.

Limitaciones del uso del índice de armas (TRIN)

El índice de armas tiene algunas peculiaridades matemáticas que los comerciantes e inversores deben tener en cuenta al usarlo. Dado que el índice enfatiza el volumen, surgen imprecisiones cuando no hay tanto volumen de avance en los problemas de avance como se esperaba. Puede que esta no sea una situación típica, pero es una situación que puede surgir y podría hacer que el indicador no sea confiable.

Aquí hay dos ejemplos de instancias donde pueden ocurrir problemas:

• Supongamos que se produce un día muy alcista en el que hay el doble de problemas en avance que en descenso y el doble de volumen en avance que en descenso. A pesar de la negociación muy alcista, el índice de armas arrojaría solo un valor neutral de (2/1)/(2/1) = 1,0, lo que sugiere que la lectura del índice puede no ser del todo precisa.

• Supongamos que se produce otro escenario alcista en el que hay tres veces más problemas en avance que problemas en descenso y el doble de volumen en avance que volumen en descenso. En este caso, el índice de armas arrojaría una lectura bajista (3/1)/(2/1) = 1,5, lo que nuevamente sugiere una inexactitud.

Una forma de resolver este problema sería separar los dos componentes del indicador en emisiones y volumen en lugar de usarlos en la misma ecuación. Por ejemplo, las emisiones en avance divididas por las emisiones en descenso podrían mostrar una tendencia, mientras que el volumen en avance sobre el volumen en disminución podría mostrar una tendencia separada. Estas relaciones se denominan relación de avance/declive y relación al alza/a la baja,. respectivamente. Ambos podrían compararse para contar la verdadera historia del mercado.

Reflejos

• El índice de armas se mueve en sentido opuesto a la trayectoria de precios del índice. Como se discutió anteriormente, un fuerte repunte de precios hará que TRIN se mueva a niveles más bajos. Un índice descendente hará que TRIN empuje más alto.

• Si el Volumen de AD tiene una relación más baja que la Relación de AD, TRIN estará por encima de uno.

• Una lectura de TRIN por encima de uno suele acompañar a una fuerte caída del precio, ya que el fuerte volumen en los que bajan ayuda a impulsar la liquidación.

• Si el Volumen de AD crea una relación más alta que la Relación de AD, TRIN estará por debajo de uno.

• Una lectura de TRIN por debajo de uno generalmente acompaña un fuerte avance del precio, ya que el fuerte volumen en las acciones en alza ayuda a impulsar el repunte.