Vopnavísitala (TRIN)

Hvað er vopnavísitalan (TRIN)?

Vopnavísitalan, einnig kölluð skammtímaviðskiptavísitalan (TRIN) er tæknileg greiningarvísir sem ber saman fjölda hlutabréfa sem hækka og lækka (AD Ratio) við hækkandi og lækkandi magn (AD bindi). Það er notað til að meta heildarviðhorf á markaði. Richard W. Arms, Jr. fann það upp árið 1967 og mælir sambandið milli framboðs og eftirspurnar á markaði. Það þjónar sem spá fyrir verðbreytingar í framtíðinni á markaðnum, fyrst og fremst á innandagsgrundvelli. Það gerir þetta með því að búa til ofkeypt og ofseld stig, sem gefa til kynna hvenær vísitalan (og meirihluti hlutabréfa í henni) mun breyta um stefnu.

Formúlan fyrir vopnavísitölu (TRIN) er:

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Advancing Stocks/ Minnkandi hlutabréf}}{\text{Fækkun magn/minnkandi magn}}\ &\textbf{þar sem:}\ & \begin \text\ =\ &\text{Fjöldi hlutabréfa sem er hærri}\ &\text{á daginn}\end\ &\begin } \text{Lækkandi hlutabréf}\ =\ &\text{Fjöldi hlutabréfa sem er lægri}\ &\text{á daginn}\end\ &\begin \text{ Hækkunarmagn}\ =\ &\text\ &\text{hlutabréfa}\end\ &\begin\text\ =\ &amp ;\text{Heildarmagn allra lækkandi}\ &\text{hlutabréfa}\end \end$ </ span>

Hvernig á að reikna út vopnavísitöluna (TRIN)

TRIN er veitt í mörgum kortaforritum. Notaðu eftirfarandi skref til að reikna út í höndunum.

Með ákveðnu millibili, svo sem á fimm mínútna fresti eða daglega (eða hvaða millibili sem er valið), finndu AD hlutfallið með því að deila í fjölda hlutabréfa sem fara hækkandi með fjölda lækkandi hlutabréfa.
Deildu heildarmagni sem hækkar með heildar minnkandi rúmmáli til að fá AD bindi.
Deilið AD hlutfallinu með AD bindi.
Skráðu niðurstöðuna og teiknaðu upp á línurit.
Endurtaktu útreikninginn á næsta valda tímabili.
Tengdu marga gagnapunkta til að mynda línurit og sjáðu hvernig TRIN hreyfist með tímanum.

Hvað segir vopnavísitalan (TRIN) þér?

Arms vísitalan leitast við að veita öflugri skýringu á heildarhreyfingum í samsettu virði kauphalla, svo sem NYSE eða NASDAQ, með því að greina styrk og breidd þessara hreyfinga.

Vísitölugildi 1,0 gefur til kynna að hlutfall AD bindi sé jafnt AD hlutfalli. Markaðurinn er sagður vera í hlutlausu ástandi þegar vísitalan jafngildir 1,0, þar sem uppmagnið er jafnt dreift á framfarandi útgáfur og niðurmagnið dreifist jafnt yfir lækkandi útgáfur.

Margir sérfræðingar telja að vopnavísitalan gefi bullish merki þegar hún er undir 1,0, þar sem það er meira magn í meðalhlutabréfinu sem hækkar en meðaltalið. Reyndar hafa sumir sérfræðingar komist að því að langtímajafnvægi vísitölunnar er undir 1,0, sem gæti hugsanlega staðfest að það sé bullish hlutdrægni á hlutabréfamarkaðinn.

Á hinn bóginn er aflestur sem er hærri en 1,0 venjulega litið á sem bearish merki, þar sem það er meira magn í meðallagi niður á lager en meðaltal upp lager.

Því lengra sem vopnavísitalan er frá 1,00, því meiri munur er á milli kaups og sölu á þeim degi. Gildi sem fer yfir 3,00 gefur til kynna ofseld markað og að bearish viðhorf sé of dramatískt. Þetta gæti þýtt að viðsnúningur í verði/vísitölu sé að koma.

Aftur á móti getur TRIN gildi sem lækkar niður fyrir 0,50 bent til ofkeypts markaðar og að bullish viðhorf sé ofhitnun.

Kaupmenn líta ekki aðeins á gildi vísisins heldur einnig hvernig það breytist yfir daginn. Þeir leita að öfgum í vísitölugildinu fyrir merki um að markaðurinn gæti brátt breytt um stefnu.

Munurinn á Arms Index (TRIN) og Tick Index (TICK)

TRIN ber saman fjölda hlutabréfa sem hækka og lækka við magnið í bæði hækkandi og lækkandi hlutabréfum. Tick i ndex ber saman fjölda hlutabréfa sem hækkar við fjölda hlutabréfa sem hækkar. Tick Index er notað til að meta viðhorf innan dags. Tick Index tekur ekki þátt í rúmmáli, en öfgakenndar mælingar gefa samt merki um hugsanlega ofkaup eða ofseld skilyrði.

Takmarkanir á notkun vopnavísitölunnar (TRIN)

Vopnavísitalan hefur nokkra stærðfræðilega sérkenni sem kaupmenn og fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um þegar þeir nota hana. Þar sem vísitalan leggur áherslu á magn, myndast ónákvæmni þegar það er ekki eins mikið framfaramagn í framfarandi útgáfum og búist var við. Þetta er kannski ekki dæmigert ástand, en það er ástand sem getur komið upp og gæti hugsanlega gert vísirinn óáreiðanlegan.

Hér eru tvö dæmi um tilvik þar sem vandamál geta komið upp:

Segjum sem svo að mjög bullandi dagur eigi sér stað þar sem tvisvar sinnum fleiri útgáfur fara fram en lækkandi útgáfur og tvöfalt meira magn hækkandi en minnkandi magn. Þrátt fyrir mjög bullish viðskipti myndi vopnavísitalan aðeins gefa hlutlaust gildi upp á (2/1)/(2/1) = 1.0, sem bendir til þess að lestur vísitölunnar gæti ekki verið alveg nákvæmur.
Segjum sem svo að önnur bullish atburðarás eigi sér stað þar sem þrisvar sinnum fleiri útgáfur fara fram en minnkandi og tvöfalt meira magn en minnkandi magn. Í þessu tilviki myndi vopnavísitalan í raun gefa bearish (3/1)/(2/1) = 1,5 lestur, sem aftur bendir til ónákvæmni.

Ein leið til að leysa þetta vandamál væri að aðgreina tvo þætti vísisins í málefni og magn í stað þess að nota þá í sömu jöfnunni. Til dæmis gætu framfarandi útgáfur deilt með lækkandi útgáfum sýnt eina þróun, en hækkandi magn fram yfir minnkandi magn gæti sýnt sérstaka þróun. Þessi hlutföll eru kölluð fram-/lækkunarhlutfall og upp/niðurhlutfall,. í sömu röð. Báðum þessum mætti líkja til að segja sanna sögu markaðarins.

##Hápunktar

Vopnavísitalan hreyfist þvert á verðferil vísitölunnar. Eins og fjallað er um hér að ofan mun sterk verðhækkun TRIN fara í lægri stig sjá. Lækkandi vísitala mun sjá til þess að TRIN hækkar.
Ef AD Volume hefur lægra hlutfall en AD Ratio, verður TRIN yfir eitt.
TRIN lestur fyrir ofan einn fylgir venjulega mikilli verðlækkun, þar sem mikið magn í lækkunum hjálpar til við að ýta undir söluna.
Ef AD Volume skapar hærra hlutfall en AD Ratio, verður TRIN undir einu.
TRIN lestur fyrir neðan einn fylgir venjulega mikilli verðhækkun, þar sem mikið magn í hækkandi hlutabréfum hjálpar til við að ýta undir hækkunina.