Aseindeksi (TRIN)

Mikä on aseindeksi (TRIN)?

Arms Index, jota kutsutaan myös lyhyen aikavälin kaupankäyntiindeksiksi (TRIN), on teknisen analyysin indikaattori, joka vertaa etenevien ja laskevien osakkeiden määrää (AD Ratio) eteneviin ja laskeviin volyymeihin (AD-volyymi). Sitä käytetään markkinoiden yleisen tunteen mittaamiseen. Richard W. Arms, Jr. keksi sen vuonna 1967, ja se mittaa markkinoiden tarjonnan ja kysynnän välistä suhdetta. Se toimii markkinoiden tulevien hintamuutosten ennustajana, ensisijaisesti päivänsisäisesti. Se tekee tämän luomalla yliostettuja ja ylimyytyjä tasoja, jotka osoittavat, milloin indeksi (ja suurin osa sen osakkeista) muuttaa suuntaa.

Formula for Arms Index (TRIN) on:

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Kehittävät osakkeet/ Laskevat osakkeet}}{\text{Vyyntimäärän kasvu/lasku}}\ &\textbf\ & \begin \text\ =\ &\text{Korkeampien osakkeiden lukumäärä}\ &\teksti{päivänä}\loppu\ &\begin \text\ =\ &\teksti{Alempien osakkeiden lukumäärä}\ &\teksti{päivänä}\loppu\ &\begin \text{ Lisää äänenvoimakkuutta}\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin\text{laskeva äänenvoimakkuus}\ =\ & ;\text{Kaikkien laskujen kokonaismäärä}\ &\text\end \end$

Aseindeksin (TRIN) laskeminen

TRIN on saatavilla monissa kartoitussovelluksissa. Laske käsin seuraavien vaiheiden avulla.

Selvitä AD-suhde asetetuin aikavälein, kuten viiden minuutin välein tai päivittäin (tai mikä tahansa valittu aikaväli), jakamalla etenevien osakkeiden lukumäärä laskevien osakkeiden lukumäärällä.
Jaa etenemisen kokonaismäärä laskevalla kokonaismäärällä saadaksesi AD Volume.
Jaa AD-suhde AD-tilavuudella.
Kirjoita tulos muistiin ja piirrä kaavioon.
Toista laskenta seuraavaksi valitulla aikavälillä.
Yhdistä useita datapisteitä kaavion muodostamiseksi ja katso kuinka TRIN liikkuu ajan myötä.

Mitä aseindeksi (TRIN) kertoo sinulle?

Arms-indeksi pyrkii tarjoamaan dynaamisemman selityksen pörssien, kuten NYSE:n tai NASDAQin, yhdistelmäarvon yleisistä liikkeistä analysoimalla näiden liikkeiden voimakkuutta ja laajuutta .

Indeksiarvo 1,0 osoittaa, että AD Volume -suhde on yhtä suuri kuin AD-suhde. Markkinoiden sanotaan olevan neutraalissa tilassa, kun indeksi on 1,0, koska nousuvolyymi jakautuu tasaisesti etenevien liikkeiden kesken ja laskuvolyymi jakautuu tasaisesti laskevien liikkeiden kesken.

Monet analyytikot uskovat, että Arms Index antaa nousevan signaalin, kun se on alle 1,0, koska keskimääräisessä nousussa on suurempi volyymi kuin keskimääräisessä laskussa. Itse asiassa jotkut analyytikot ovat havainneet, että indeksin pitkän aikavälin tasapaino on alle 1,0, mikä mahdollisesti vahvistaa, että osakemarkkinoilla on nouseva harha.

Toisaalta lukema, joka on suurempi kuin 1,0, nähdään tyypillisesti laskevana signaalina, koska keskimääräisessä alhaalla osakkeessa on suurempi volyymi kuin keskimääräisessä nousussa.

Mitä kauempana arvosta 1,00 aseindeksin arvo on, sitä suurempi on ostamisen ja myynnin välinen kontrasti sinä päivänä. Arvo, joka ylittää 3,00, tarkoittaa ylimyytyjä markkinoita ja laskeva ilmapiiri on liian dramaattinen. Tämä voi tarkoittaa hintojen/indeksin kääntymistä ylöspäin.

Toisaalta TRIN-arvo, joka putoaa alle 0,50:n, voi olla merkki yliostetuista markkinoista ja noususuhdanteen ylikuumenemisesta.

Sijoittajat eivät katso ainoastaan indikaattorin arvoa, vaan myös sitä, kuinka se muuttuu päivän aikana. He etsivät indeksin arvosta äärimmäisiä merkkejä siitä, että markkinat saattavat pian muuttaa suuntaa.

Ero aseindeksin (TRIN) ja punkkiindeksin (TICK) välillä

TRIN vertaa etenevien ja laskevien osakkeiden määrää sekä etenevien että laskevien osakkeiden määrään. Tick i -indeksi vertaa nousussa olevien osakkeiden määrää laskussa olevien osakkeiden määrään. Tick-indeksiä käytetään päivänsisäisen tunteen mittaamiseen. Tick-indeksi ei ota huomioon äänenvoimakkuutta, mutta äärimmäiset lukemat merkitsevät silti mahdollisesti yliostettuja tai ylimyytyjä olosuhteita.

Aseindeksin (TRIN) käytön rajoitukset

Arms Indexillä on muutamia matemaattisia erityispiirteitä, jotka kauppiaiden ja sijoittajien tulee olla tietoisia käyttäessään sitä. Koska indeksi korostaa volyymia, epätarkkuuksia syntyy, kun etenevien asioiden volyymi ei ole niin paljon kuin odotettiin. Tämä ei ehkä ole tyypillinen tilanne, mutta se on tilanne, joka voi syntyä ja saattaa tehdä indikaattorista epäluotettavan.

Tässä on kaksi esimerkkiä tapauksista, joissa saattaa ilmetä ongelmia:

Oletetaan, että tapahtuu erittäin nouseva päivä, jolloin eteneviä ongelmia on kaksi kertaa niin paljon kuin väheneviä ongelmia ja kaksi kertaa niin paljon eteneviä ongelmia kuin laskussa. Huolimatta erittäin nousevasta kaupankäynnistä, Arms Index antaisi vain neutraalin arvon (2/1)/(2/1) = 1,0, mikä viittaa siihen, että indeksin lukema ei ehkä ole täysin tarkka.
Oletetaan, että tapahtuu toinen nouseva skenaario, jossa on kolme kertaa niin paljon eteneviä ongelmia kuin laskussa olevia ongelmia ja kaksi kertaa niin paljon eteneviä ongelmia kuin laskussa. Tässä tapauksessa aseindeksi antaisi itse asiassa laskevan (3/1)/(2/1) = 1,5 lukeman, mikä taas viittaa epätarkkuuteen.

Yksi tapa ratkaista tämä ongelma olisi erottaa indikaattorin kaksi komponenttia ongelmiin ja volyymiin sen sijaan, että niitä käytettäisiin samassa yhtälössä. Esimerkiksi etenevät kysymykset jaettuna laskulla voi näyttää yhden trendin, kun taas volyymin eteneminen volyymin laskuun voi osoittaa erillisen trendin. Näitä suhteita kutsutaan etu/lasku-suhteeksi ja nousu/lasku-suhteeksi. Molempia näitä voitaisiin verrata kertomaan markkinoiden tositarina.

##Kohokohdat

Aseindeksi liikkuu indeksin hintarataa vastapäätä. Kuten edellä mainittiin, vahva hintaralli siirtyy TRIN:n alemmille tasoille, katso. Laskeva indeksi näkee TRIN:n nousevan.
Jos AD Volume -suhde on pienempi kuin AD Ratio, TRIN on yli yhden.
TRIN-lukeman yläpuolella on tyypillisesti mukana voimakas hinnanlasku, koska laskujen voimakas volyymi edistää myyntiä.
Jos AD Volume luo suuremman suhteen kuin AD Ratio, TRIN on alle yhden.
TRIN-lukeman alle yksi seuraa tyypillisesti vahvaa hinnannousua, koska nousevien osakkeiden vahva volyymi edistää rallia.