動産担保融資

##動産担保融資とは何ですか？

動産担保融資は、担保で担保された契約で資金を融資する事業です。資産ベースのローンまたは与信枠は、在庫、売掛金、設備、または借り手が所有するその他の資産によって担保される場合があります。

資産ベースの貸付業界は、消費者ではなくビジネスにサービスを提供しています。資産ベースの資金調達としても知られています。

##資産ベースの貸付の仕組み

キャッシュフローの需要を満たすために、ローンを組むか、信用枠を取得する必要があります。たとえば、企業は、受け取る予定の支払いが少し遅れた場合でも、給与経費を確実に賄えるように融資枠を取得する場合があります。

ローンを探している会社がローンをカバーするのに十分なキャッシュフローまたは現金資産を示すことができない場合、貸し手はその物的資産を担保としてローンを承認することを申し出るかもしれません。たとえば、新しいレストランは、その設備を担保として使用するだけでローンを取得できる場合があります。

動産担保ローンの条件は、証券として提供される資産の種類と価値によって異なります。貸し手は、借り手が支払いを怠った場合に容易に現金に換金できる有価証券などの流動性の高い担保を好みます。物的資産を使用するローンはリスクが高いと見なされるため、最大ローンは資産の簿価よりもかなり少なくなります。請求される金利は、申請者の信用履歴、キャッシュフロー、および事業を行っている期間によって大きく異なります。

資産ベースのローンの金利は、借り手が債務不履行に陥った場合に貸し手が損失のほとんどまたはすべてを取り戻すことができるため、無担保ローンの金利よりも低くなっています。

＃＃ 例

たとえば、ある会社が事業を拡大するために20万ドルの融資を求めているとします。会社が貸借対照表に流動性の高い有価証券を担保として差し入れている場合、貸し手は有価証券の額面の85％に相当するローンを付与することができます。会社の有価証券が$200,000と評価された場合、貸し手は$170,000を貸し出す用意があります。会社が不動産や設備などの流動性の低い資産を約束することを選択した場合、必要な資金の50％、つまり10万ドルしか提供されない可能性があります。

どちらの場合も、割引は担保を現金に変換するコストとその潜在的な市場価値の損失を表しています。

##特別な考慮事項

安定していて価値のある物的資産を持っている中小企業は、最も一般的な資産ベースの借り手です。

ただし、大企業でさえ、短期的なニーズをカバーするために資産ベースのローンを求める場合があります。資本市場で追加の株式や債券を発行するためのコストと長いリードタイムは高すぎる可能性があります。大規模な買収や予期しない機器の購入の場合など、現金需要は非常に時間に敏感な場合があります。

##ハイライト

-流動性のない、または設備などの物理的資産ではなく、流動性のある担保が優先されます。

-資産ベースの貸付は、短期的なキャッシュフローの需要をカバーするために、中小企業によってよく使用されます。

-動産担保融資には、借り手の資産を担保として資金を貸し付けることが含まれます。