資産ベースのファイナンス

##資産ベースのファイナンスとは何ですか？

資産ベースのファイナンスは、売掛金、在庫、機械、設備、または不動産を担保として使用する運転資金およびタームローンを企業に提供する特殊な方法です。これは基本的に、会社の資産の1つによって担保されている会社へのローンです。

原材料を購入してから商品やサービスの現金を顧客から受け取るまでの現金回収サイクルの通常のタイムラグがある場合に、費用の支払いによく使用されますが、スタートアップ企業の資金調達、既存のローンの借り換え、成長の資金調達、合併と買収、および経営陣の買収（MBO）と買収（MBI）に使用されます。

資産ベースのファイナンスは、資産ベースの貸付または商業金融と呼ばれることもあります。

##資産ベースのファイナンスを理解する

資産ベースのファイナンスの例は、発注書ファイナンスです。これは、ベンダーとの信用限度を拡大し、銀行での貸付能力に達した企業にとって魅力的かもしれません。すべての注文を満たすために原材料の資金を調達できないと、会社は能力不足に陥り、会社が閉鎖されるリスクにさらされる可能性があります。

発注書融資契約では、資産ベースの貸し手が会社のサプライヤーからの原材料の購入に融資します。貸し手は通常、サプライヤーに直接支払います。注文が処理された後、会社は顧客に未払いの残高を請求します。この時点で設定された売掛金は、通常、顧客から資産ベースの貸し手に直接支払われます。

貸し手は支払いを受け取った後、融資費用と手数料を差し引き、残りを会社に送金します。ただし、このタイプの資金調達の欠点は、通常請求される利息であり、プライムプラス10％まで高くなる可能性があります。ただし、これらのローンは、借り手が債務不履行になった場合に貸し手が損失を取り戻すことができるローンの担保があるため、無担保ローンよりも金利が低くなっています。

##動産担保融資

動産担保ローンは、借り手が所有する設備や資産などの担保を介してローンを担保する契約です。動産担保融資は、与信枠または現金融資の場合がありますが、いずれの場合も、ローンの資金は、借り手の事業または資産（在庫や売掛金など）からの何らかの担保によって担保されます。

資産ベースの借入の最も頻繁なユーザーは、安定していて価値のある物的資産を持っている中小企業です。ただし、大企業は、通常、短期の現金需要をカバーするために、資産ベースのローンを時々使用します。

資産ベースの金融貸し手は、ローンのデフォルトが発生した場合に簡単に現金に変えることができる流動性のある担保を好む傾向があります。機械、資産、さらには在庫などの物理的資産は、貸し手にとってあまり望ましくない場合があります。資産ベースのローンを提供することになると、貸し手は強力な資産だけでなく、バランスの取れた口座を持つ企業を好みます。

##ハイライト

-資産ベースの金融業界の他の名前は、商業金融と資産ベースの貸付です。

-これらのタイプのローンは、従来の商業ローンよりも柔軟性が高い場合があります。ただし、このタイプの取り決めの欠点には、高い資金調達コストが含まれます。

-資産ベースの金融は、個人ローンを求める個人ではなく、企業のみが使用する分野です。

-資産ベースの資金調達は、企業がローンを取得するための担保として不動産、在庫、または売掛金を使用するための方法です。

-資産ベースのローン融資は、たとえば給与などの日常業務を維持するために短期運転資金を必要とする企業が使用する場合があります。