Investor's wiki

Pinjaman Berasaskan Aset

Pinjaman Berasaskan Aset

Apakah Pinjaman Berasaskan Aset?

Pinjaman berasaskan aset ialah perniagaan meminjamkan wang dalam perjanjian yang dijamin dengan cagaran. Pinjaman berasaskan aset atau talian kredit boleh dijamin dengan inventori, akaun belum terima, peralatan atau harta lain yang dimiliki oleh peminjam.

Industri pinjaman berasaskan aset memberi perkhidmatan kepada perniagaan, bukan pengguna. Ia juga dikenali sebagai pembiayaan berasaskan aset.

Bagaimana Pinjaman Berasaskan Aset Berfungsi

Banyak perniagaan perlu membuat pinjaman atau mendapatkan talian kredit untuk memenuhi permintaan aliran tunai rutin. Sebagai contoh, perniagaan mungkin mendapatkan garis kredit untuk memastikan ia dapat menampung perbelanjaan gajinya walaupun terdapat kelewatan ringkas dalam pembayaran yang dijangka akan diterima.

Jika syarikat yang meminta pinjaman tidak dapat menunjukkan aliran tunai atau aset tunai yang mencukupi untuk menampung pinjaman, pemberi pinjaman boleh menawarkan untuk meluluskan pinjaman dengan aset fizikalnya sebagai cagaran. Sebagai contoh, restoran baharu mungkin boleh mendapatkan pinjaman hanya dengan menggunakan peralatannya sebagai cagaran.

Terma dan syarat pinjaman berasaskan aset bergantung pada jenis dan nilai aset yang ditawarkan sebagai jaminan. Pemberi pinjaman lebih suka cagaran yang sangat cair seperti sekuriti yang mudah ditukar kepada tunai jika peminjam mungkir pembayaran. Pinjaman menggunakan aset fizikal dianggap lebih berisiko, jadi pinjaman maksimum akan jauh lebih rendah daripada nilai buku aset. Kadar faedah yang dikenakan berbeza-beza, bergantung pada sejarah kredit pemohon, aliran tunai dan tempoh masa menjalankan perniagaan.

Kadar faedah bagi pinjaman berasaskan aset adalah lebih rendah daripada kadar pinjaman tidak bercagar kerana pemberi pinjaman boleh mendapatkan balik sebahagian besar atau semua kerugiannya sekiranya peminjam mungkir.

contoh

Sebagai contoh, katakan sebuah syarikat mencari pinjaman $200,000 untuk mengembangkan operasinya. Jika syarikat mencagarkan sekuriti boleh pasar yang sangat cair pada kunci kira-kira sebagai cagaran, pemberi pinjaman boleh memberikan pinjaman bersamaan 85% daripada nilai muka sekuriti. Jika sekuriti firma bernilai $200,000, pemberi pinjaman akan bersedia untuk meminjamkan $170,000. Jika syarikat memilih untuk mencagarkan kurang aset cair, seperti hartanah atau peralatan, ia hanya boleh ditawarkan 50% daripada pembiayaan yang diperlukan, atau $100,000.

Dalam kedua-dua kes, diskaun mewakili kos menukar cagaran kepada tunai dan potensi kerugian dalam nilai pasaran.

Pertimbangan Khas

Syarikat kecil dan sederhana yang stabil dan mempunyai aset fizikal yang bernilai ialah peminjam berasaskan aset yang paling biasa.

Walau bagaimanapun, walaupun syarikat besar kadangkala boleh mendapatkan pinjaman berasaskan aset untuk menampung keperluan jangka pendek. Kos dan masa pendahuluan yang panjang untuk menerbitkan saham atau bon tambahan dalam pasaran modal mungkin terlalu tinggi. Permintaan tunai mungkin sangat sensitif terhadap masa, seperti dalam kes pemerolehan utama atau pembelian peralatan yang tidak dijangka.

##Sorotan

  • Cagaran cecair diutamakan berbanding aset tidak cair atau fizikal seperti peralatan.

  • Pinjaman berasaskan aset sering digunakan oleh perniagaan kecil hingga sederhana untuk menampung permintaan aliran tunai jangka pendek.

  • Pinjaman berasaskan aset melibatkan peminjaman wang menggunakan aset peminjam sebagai cagaran.