자산 기반 대출

자산 기반 대출이란 무엇입니까?

자산 기반 대출은 담보를 담보로 한 계약에 따라 돈을 대출하는 사업입니다. 자산 기반 대출 또는 신용 한도는 재고, 미수금 계정, 장비 또는 차용인이 소유한 기타 자산으로 담보될 수 있습니다 .

자산 기반 대출 산업은 소비자가 아닌 비즈니스에 서비스를 제공합니다. 자산 기반 금융이라고도 합니다.

자산 기반 대출의 작동 원리

현금 흐름 요구 를 충족하기 위해 대출을 받거나 신용 한도를 확보 해야 합니다. 예를 들어, 기업은 받을 것으로 예상되는 지불이 잠시 지연되더라도 급여 비용을 충당할 수 있도록 신용 한도를 확보할 수 있습니다.

대출을 원하는 회사가 대출을 충당하기에 충분한 현금 흐름이나 현금 자산을 보여줄 수 없는 경우 대출 기관은 물리적 자산을 담보로 대출 승인을 제안할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 식당은 장비를 담보로 사용해야만 대출을 받을 수 있습니다.

자산 기반 대출의 조건은 담보로 제공되는 자산의 유형과 가치에 따라 다릅니다. 대출 기관은 차용인이 지불을 불이행할 경우 즉시 현금으로 전환할 수 있는 유가 증권과 같은 유동성이 높은 담보를 선호합니다. 물리적 자산을 사용한 대출은 더 위험한 것으로 간주되므로 최대 대출은 자산의 장부 가치보다 상당히 낮습니다. 청구되는 이자율은 신청자의 신용 기록, 현금 흐름 및 사업 기간에 따라 크게 다릅니다.

자산 기반 대출의 이자율은 차용인이 채무 불이행 시 대출 기관이 손실의 대부분 또는 전부를 회수할 수 있기 때문에 무담보 대출 이자율보다 낮습니다.

예시

예를 들어, 회사가 사업 확장을 위해 $200,000 대출을 원한다고 가정해 보겠습니다. 회사가 대차대조표에서 유동성이 높은 유가 증권 을 담보로 제공할 경우 대출 기관은 증권 액면가의 85%에 해당하는 대출을 제공할 수 있습니다. 회사의 증권 가치가 $200,000인 경우 대출 기관은 $170,000를 대출할 용의가 있습니다. 회사가 부동산이나 장비와 같은 덜 유동적인 자산을 담보로 제공하기로 선택한 경우 필요한 자금 조달의 50% 또는 $100,000만 제공될 수 있습니다.

두 경우 모두 할인은 담보를 현금으로 전환하는 비용과 시장 가치 의 잠재적 손실을 나타냅니다.

특별 고려 사항

안정적이고 가치 있는 물리적 자산을 보유한 중소기업이 가장 일반적인 자산 기반 차입자입니다.

그러나 대기업조차도 단기적 필요를 충당하기 위해 자산 기반 대출을 찾는 경우가 있습니다. 자본 시장 에서 추가 주식이나 채권을 발행하는 데 드는 비용과 긴 리드 타임이 너무 높을 수 있습니다. 현금 수요는 대규모 인수 또는 예상치 못한 장비 구매와 같이 시간에 매우 민감할 수 있습니다.

##하이라이트

• 유동적 담보는 장비와 같은 비유동성 또는 물리적 자산과 대조적으로 선호됩니다.

• 자산 기반 대출은 단기 현금 흐름 수요를 충당하기 위해 중소기업에서 종종 사용됩니다.

• 자산 기반 대출은 차용인의 자산을 담보로 자금을 대출하는 것입니다.