एसेट बेस्ड लेंडिंग

एसेट-बेस्ड लेंडिंग क्या है?

एसेट-आधारित उधार एक समझौते में पैसे उधार देने का व्यवसाय है जो संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित है। एक परिसंपत्ति-आधारित ऋण या ऋण की लाइन को इन्वेंट्री, प्राप्य खातों, उपकरण, या उधारकर्ता के स्वामित्व वाली अन्य संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जा सकता है।

परिसंपत्ति-आधारित ऋण देने वाला उद्योग उपभोक्ताओं की नहीं, बल्कि व्यवसाय की सेवा करता है। इसे परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण के रूप में भी जाना जाता है।

एसेट-आधारित उधार कैसे काम करता है

नकदी प्रवाह की मांगों को पूरा करने के लिए ऋण लेने या ऋण की लाइनें प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय यह सुनिश्चित करने के लिए क्रेडिट की एक पंक्ति प्राप्त कर सकता है कि वह अपने पेरोल खर्चों को कवर कर सकता है, भले ही भुगतान प्राप्त करने में थोड़ी देरी हो।

यदि ऋण लेने वाली कंपनी ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह या नकद संपत्ति नहीं दिखा सकती है, तो ऋणदाता अपनी भौतिक संपत्ति के साथ ऋण को संपार्श्विक के रूप में स्वीकृत करने की पेशकश कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक नया रेस्तरां केवल अपने उपकरण को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके ऋण प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है।

एक परिसंपत्ति-आधारित ऋण के नियम और शर्तें सुरक्षा के रूप में दी जाने वाली संपत्ति के प्रकार और मूल्य पर निर्भर करती हैं। ऋणदाता अत्यधिक तरल संपार्श्विक पसंद करते हैं जैसे कि प्रतिभूतियां जिन्हें आसानी से नकद में परिवर्तित किया जा सकता है यदि उधारकर्ता भुगतान पर चूक करता है। भौतिक संपत्ति का उपयोग करने वाले ऋण को जोखिम भरा माना जाता है, इसलिए अधिकतम ऋण संपत्ति के बुक वैल्यू से काफी कम होगा। आवेदक के क्रेडिट इतिहास, नकदी प्रवाह और व्यवसाय करने में लगने वाले समय के आधार पर ली जाने वाली ब्याज दरें व्यापक रूप से भिन्न होती हैं।

आस्ति-आधारित ऋणों पर ब्याज दरें असुरक्षित ऋणों की दरों से कम हैं क्योंकि ऋणदाता चूक करने पर ऋणदाता अपने अधिकांश या सभी नुकसानों की भरपाई कर सकता है।

उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई कंपनी अपने परिचालन का विस्तार करने के लिए $200,000 का ऋण मांगती है। यदि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर अत्यधिक तरल विपणन योग्य प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखती है, तो ऋणदाता प्रतिभूतियों के अंकित मूल्य के 85% के बराबर ऋण दे सकता है। यदि फर्म की प्रतिभूतियों का मूल्य $ 200,000 है, तो ऋणदाता $ 170,000 का ऋण देने को तैयार होगा। यदि कंपनी अचल संपत्ति या उपकरण जैसी कम तरल संपत्ति गिरवी रखने का विकल्प चुनती है, तो उसे अपने आवश्यक वित्तपोषण का केवल 50% या $ 100,000 की पेशकश की जा सकती है।

दोनों ही मामलों में, छूट संपार्श्विक को नकदी में बदलने की लागत और बाजार मूल्य में इसके संभावित नुकसान का प्रतिनिधित्व करती है ।

विशेष ध्यान

छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां जो स्थिर हैं और जिनकी भौतिक संपत्ति मूल्य की है, वे सबसे आम संपत्ति-आधारित उधारकर्ता हैं।

हालांकि, यहां तक कि बड़े निगम भी कभी-कभी अल्पकालिक जरूरतों को पूरा करने के लिए परिसंपत्ति-आधारित ऋण की मांग कर सकते हैं। पूंजी बाजार में अतिरिक्त शेयर या बांड जारी करने की लागत और लंबी अवधि का समय बहुत अधिक हो सकता है। नकदी की मांग अत्यंत समय के प्रति संवेदनशील हो सकती है, जैसे कि किसी बड़े अधिग्रहण या अप्रत्याशित उपकरण खरीद के मामले में।

##हाइलाइट

• तरल संपार्श्विक या उपकरण जैसे भौतिक संपत्ति के विपरीत तरल संपार्श्विक को प्राथमिकता दी जाती है।

• लघु अवधि के नकदी प्रवाह की मांगों को पूरा करने के लिए अक्सर छोटे से मध्यम आकार के व्यवसायों द्वारा परिसंपत्ति-आधारित उधार का उपयोग किया जाता है।

• संपत्ति-आधारित उधार में उधारकर्ता की संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके पैसे उधार लेना शामिल है।