クリーンシェア

##クリーンシェアとは何ですか？

クリーンシェアは、比較的新しいクラスの相互ファンドシェアです。投資信託業界は、労働省の受託者規則に応じて、 T株とともにクリーン株を導入しました。この利害の対立のルールは、より高い手数料を徴収できるように、より高価なファンドオプションを顧客に推奨するなど、ブローカーやファイナンシャルアドバイザーの間の悪意のある行動に終止符を打つことを目的としています。クリーンな株は全面的に単一の均一な価格を提供するので、アドバイザーはより手頃なものよりも高価な資金を押し付けようとはしません。

したがって、クリーンシェアは、投資家が他の小売相互ファンドシェアクラスとまったく同じファンド管理にアクセスできるようにしますが、通常はコストが低く、透明性が高くなります。

##クリーンシェアを理解する

クリーンシェアは、投資信託の手数料と投資家が負担する手数料の透明性を向上させ、受託者規則によって定められた新しい規制に準拠する方法として、2017年に開始されました。

モーニングスターのレポートによると、投資信託投資家の透明性を高めるには、クリーンな株式が最善の方法です。 T株とは異なり、クリーン株にはフロントエンドの販売負荷やファンドサービスの年間12b-1料金はありません。クリーンな株式には、投資運用および管理費の手数料がかかる場合がありますが、これらの株式には、分配手数料または手数料は含まれていません。ただし、アドバイザリー会社は、提供されたサービスに対して独自の追加料金を重ねることができます。ブローカーは多くの場合、固定レートまたはパーセンテージに基づくことができるクリーンな株式を販売するための独自の手数料を設定します。これにより、投資家にある程度の透明性が追加されます。

クリーンな株式は透明性を高め、利益相反を減らすだけでなく、この株式クラスは投資家に大きな節約をもたらす可能性があります。モーニングスターの分析によると、受託者規則に従って設計されたクリーンな株式やその他の新しい株式クラスは、現在のオファーと比較して、投資家のリターンを少なくとも0.50％節約する可能性があります。それに加えて、投資家は、アドバイザーが消費者の最善の利益となるファンドを推奨するインセンティブを持っているため、さらに0.20％の貯蓄を受け取ることができます。

##クリーンシェアの例

例として、同じ投資信託の2つの異なる株式クラスに関連するコストを比較できます。人気のアメリカンファンドワシントンミューチュアルインベスターズファンド（AWSHX）をご利用ください。

クラスAファンドの株式は最大負荷5.75％を請求し、年間純費用比率は0.59％を請求します。同じファンドのT株式クラスでは、投資家は引き続き年間0.59％を支払いますが、ブローカーは最大2.5％の販売負荷を請求することができます。 AWSHXのクリーンシェアクラスを使用すると、トランザクションに付随する販売負荷はゼロになります。代わりに、ブローカーはアドバイスや継続的なサービスに対して別途料金を請求することができます。手数料がすべてのファンドで同じであっても、投資家は、インセンティブ構造のために、アドバイザーがこの特定のファンドをプッシュしていないことを確信できます。

##ハイライト

-モーニングスターの分析によると、クリーンな株式は投資家の利益を少なくとも0.5％節約し、さらに0.20％の節約を得ることができます。

-2017年に開始されたクリーン株には、フロントエンドの販売負荷やファンドサービスの年間12b-1料金はありません。

-クリーンシェアは、全面的に単一の均一な価格を提供することにより、透明性を高め、利害の対立を減らすように設計された投資信託シェアです。