Saham Bersih

Apakah Saham Bersih?

saham dana bersama yang agak baharu . Industri dana bersama memperkenalkan saham bersih, bersama-sama dengan saham T , sebagai tindak balas kepada peraturan fidusiari Jabatan Buruh . Peraturan konflik kepentingan ini direka bentuk untuk menamatkan tingkah laku tidak bertanggungjawab dalam kalangan broker dan penasihat kewangan, seperti mengesyorkan pilihan dana yang lebih mahal kepada pelanggan supaya mereka boleh mengutip komisen yang lebih tinggi. Oleh kerana saham bersih memberikan harga seragam tunggal di seluruh papan, penasihat tidak tergoda untuk menolak dana mahal ke atas yang lebih berpatutan.

Oleh itu, saham bersih berfungsi untuk menyediakan pelabur akses kepada pengurusan dana yang sama seperti kelas saham dana bersama runcit lain, tetapi biasanya dengan kos yang lebih rendah dan lebih telus.

Memahami Saham Bersih

Saham bersih telah dilancarkan pada 2017 sebagai satu cara untuk meningkatkan ketelusan dalam yuran dana bersama dan komisen yang ditanggung oleh pelabur, dan untuk mematuhi peraturan baharu yang dinyatakan oleh Peraturan Fidusiari.

Menurut laporan Morningstar, saham bersih adalah cara terbaik untuk meningkatkan ketelusan bagi pelabur dana bersama. Tidak seperti saham T, saham bersih tidak mempunyai beban jualan bahagian hadapan atau yuran 12b-1 tahunan untuk perkhidmatan dana. Walaupun saham bersih mungkin membawa yuran untuk pengurusan pelaburan dan kos pentadbiran, saham ini tidak termasuk yuran pengagihan atau komisen. Walau bagaimanapun, firma penasihat masih boleh mengenakan bayaran tambahan mereka sendiri untuk perkhidmatan yang diberikan. Broker sering menetapkan komisen mereka sendiri untuk menjual saham bersih yang boleh berdasarkan kadar tetap atau peratusan, yang menambah sedikit ketelusan untuk pelabur .

Bukan sahaja saham bersih membawa kepada ketelusan yang lebih tinggi dan konflik kepentingan yang lebih sedikit, tetapi kelas saham ini juga boleh menawarkan penjimatan besar kepada pelabur. Menurut analisis Morningstar, saham bersih dan kelas saham baharu lain yang direka bentuk berikutan peraturan fidusiari boleh menjimatkan sekurang-kurangnya 0.50% pulangan, berbanding tawaran semasa. Sebagai tambahan, pelabur boleh menerima tambahan 0.20% dalam simpanan kerana penasihat mereka akan mempunyai insentif untuk mengesyorkan dana yang terbaik untuk kepentingan pengguna .

Contoh Saham Bersih

Sebagai contoh, kita boleh membandingkan kos yang dikaitkan dengan dua kelas saham berbeza untuk dana bersama asas yang sama. Ambil The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) yang popular.

Saham dana kelas A mengenakan beban maksimum 5.75% dan mengenakan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.59% setahun.Dengan kelas saham T dana yang sama, pelabur masih akan membayar 0.59% setiap tahun, tetapi broker mereka hanya akan boleh mengecaj maksimum 2.5% beban jualan. Dengan kelas saham bersih AWSHX, akan ada beban jualan sifar yang dilampirkan pada urus niaga. Sebaliknya, broker boleh mengenakan bayaran berasingan untuk nasihat atau perkhidmatan berterusan mereka. Walaupun yuran mereka adalah sama pada semua dana, pelabur boleh yakin bahawa penasihat mereka tidak menolak dana tertentu ini kerana struktur insentifnya.

Sorotan

Menurut analisis Morningstar, saham bersih boleh menjimatkan sekurang-kurangnya 0.5% pulangan dan menerima tambahan 0.20% dalam simpanan.
Dilancarkan pada 2017, saham bersih tidak mempunyai beban jualan bahagian hadapan atau yuran 12b-1 tahunan untuk perkhidmatan dana.
Saham bersih ialah saham dana bersama yang direka untuk meningkatkan ketelusan dan mengurangkan konflik kepentingan dengan menyediakan harga seragam tunggal di seluruh papan.