Investor's wiki

Temiz Hisseler

Temiz Hisseler

Temiz Hisseler Nelerdir?

Temiz hisseler, nispeten yeni bir yatırım fonu hissesi sınıfıdır. Yatırım fonu endüstrisi , Çalışma Bakanlığı'nın mütevelli kuralına yanıt olarak T hisseleri ile birlikte temiz hisseler getirdi . Bu çıkar çatışması kuralı, komisyoncular ve finansal danışmanlar arasında, müşterilere daha yüksek komisyon alabilmeleri için daha pahalı fon seçenekleri önermek gibi vicdansız davranışlara son vermek için tasarlandı. Temiz hisseler, yönetim kurulu genelinde tek bir tekdüze fiyat sağladığından, danışmanlar pahalı bir fonu daha uygun fiyatlı bir fona itmek için cazip değildir.

Temiz hisseler böylece yatırımcılara diğer perakende yatırım fonu hisse sınıflarıyla aynı fon yönetimine erişim sağlamaya hizmet eder, ancak genellikle daha düşük ve daha şeffaf maliyetlerle.

Temiz Paylaşımları Anlama

Yatırım fonu ücretlerinde ve yatırımcıların üstlendiği komisyonlarda şeffaflığı artırmanın ve Güven Kuralı'nda belirtilen yeni düzenlemelere uyum sağlamanın bir yolu olarak 2017 yılında temiz hisseler piyasaya sürüldü.

Morningstar raporuna göre, temiz hisse senetleri, yatırım fonu yatırımcıları için şeffaflığı artırmanın en iyi yoludur. T hisselerinin aksine, temiz hisselerin ön uç satış yükleri veya fon hizmetleri için yıllık 12b-1 ücretleri yoktur. Temiz hisseler, yatırım yönetimi ve idari maliyetler için ücretler taşıyabilmesine rağmen, bu hisselere dağıtım ücretleri veya komisyonları dahil değildir. Ancak, danışmanlık firmaları sundukları hizmetler için yine de kendi ek ücretlerini üstlenebilirler. Brokerler, sabit bir orana veya yüzdeye dayalı olabilen ve yatırımcılar için biraz şeffaflık ekleyen temiz hisse satışı için genellikle kendi komisyonlarını belirler .

Temiz hisse senetleri sadece daha yüksek şeffaflık ve daha az çıkar çatışması sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu hisse sınıfı yatırımcılara büyük tasarruflar da sağlayabilir. Morningstar analizine göre, mütevelli kuralının ardından tasarlanan temiz hisse senetleri ve diğer yeni hisse sınıfları, yatırımcılara mevcut tekliflere kıyasla getirilerde en az% 0,50 tasarruf sağlayabilir. Üstüne üstlük, yatırımcılar, danışmanları tüketicinin çıkarına olan fonu önerme teşvikine sahip olacağından, ekstra % 0,20 tasarruf elde edebilir .

Temiz Paylaşım Örneği

Örnek olarak, aynı temeldeki yatırım fonu için iki farklı hisse sınıfıyla ilişkili maliyetleri karşılaştırabiliriz. Popüler The American Funds Washington Mutual Investors Fund'ı (AWSHX) alın.

A sınıfı fon hisseleri maksimum %5,75 yük ve yılda %0,59 net gider oranı talep eder . maksimum %2,5 satış yükü talep edebilecektir. AWSHX'in temiz bir paylaşım sınıfıyla, işleme bağlı sıfır satış yükü olacaktır. Bunun yerine, komisyoncular tavsiyeleri veya devam eden hizmetleri için ayrı bir ücret talep edebilecektir. Ücretleri tüm fonlarda aynı olsa bile, yatırımcı, danışmanlarının teşvik yapısı nedeniyle bu fonu zorlamadığından emin olabilir.

Öne Çıkanlar

  • Morningstar analizine göre, temiz hisseler yatırımcılara getirilerde en az %0,5 tasarruf sağlayabilir ve ekstra %0,20 tasarruf sağlayabilir.

  • 2017 yılında piyasaya sürülen temiz hisselerde, fon hizmetleri için ön uç satış yükleri veya yıllık 12b-1 ücretleri yoktur.

  • Temiz hisseler, şeffaflığı artırmak ve yönetim kurulu genelinde tek bir tek tip fiyat sağlayarak çıkar çatışmalarını azaltmak için tasarlanmış yatırım fonu hisseleridir.