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Saubere Aktien

Saubere Aktien

Was sind saubere Aktien?

Clean Shares sind eine relativ neue Klasse von Investmentfondsanteilen. Die Investmentfondsbranche führte als Reaktion auf die Treuhandregel des Arbeitsministeriums saubere Aktien zusammen mit T-Aktien ein. Diese Interessenkonfliktregel sollte skrupellosen Verhaltensweisen von Maklern und Finanzberatern ein Ende setzen, beispielsweise dem Empfehlen teurerer Fondsoptionen an Kunden, um eine höhere Provision zu erhalten. Da saubere Aktien einen einzigen, einheitlichen Preis auf der ganzen Linie bieten, sind Berater nicht versucht, einen teuren Fonds einem günstigeren vorzuziehen.

Saubere Anteile dienen somit dazu, den Anlegern Zugang zu genau derselben Fondsverwaltung zu verschaffen wie andere Anteilsklassen von Publikumsfonds, jedoch in der Regel zu niedrigeren und transparenteren Kosten.

Clean Shares verstehen

Clean Shares wurden 2017 eingeführt, um die Transparenz der von den Anlegern zu tragenden Gebühren und Provisionen von Investmentfonds zu verbessern und die neuen Vorschriften der Treuhandregel einzuhalten.

Laut einem Bericht von Morningstar sind saubere Aktien der beste Weg, um die Transparenz für Investmentfondsanleger zu verbessern. Im Gegensatz zu T-Aktien haben saubere Aktien keine Ausgabeaufschläge oder jährliche 12b-1-Gebühren für Fondsdienstleistungen. Obwohl saubere Anteile mit Gebühren für die Anlageverwaltung und Verwaltungskosten verbunden sein können, beinhalten diese Anteile keine Vertriebsgebühren oder Provisionen. Beratungsunternehmen können jedoch weiterhin ihre eigenen zusätzlichen Gebühren für ihre erbrachten Dienstleistungen erheben. Makler legen oft ihre eigenen Provisionen für den Verkauf sauberer Aktien fest, die auf einem festen Satz oder einem Prozentsatz basieren können, was den Anlegern etwas Transparenz verleiht .

Saubere Aktien führen nicht nur zu mehr Transparenz und weniger Interessenkonflikten, sondern diese Aktienklasse könnte den Anlegern auch große Einsparungen bieten. Laut der Morningstar-Analyse könnten saubere Aktien und andere neue Aktienklassen, die im Zuge der Treuhandregel entwickelt wurden, den Anlegern im Vergleich zu aktuellen Angeboten mindestens 0,50 % an Rendite einsparen. Um das Ganze abzurunden, könnten Anleger zusätzliche 0,20 % an Ersparnissen erhalten, da ihre Berater den Anreiz haben, den Fonds zu empfehlen, der im besten Interesse des Verbrauchers ist .

Beispiel für saubere Freigaben

Als Beispiel können wir die Kosten vergleichen, die mit zwei verschiedenen Anteilsklassen für denselben zugrunde liegenden Investmentfonds verbunden sind. Nehmen Sie den beliebten The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).

Die Fondsanteile der Klasse A erheben eine maximale Belastung von 5,75 % und eine Nettokostenquote von 0,59 % pro Jahr. Bei einer Anteilsklasse T desselben Fonds würde ein Anleger immer noch die 0,59 % jährlich zahlen, aber sein Makler würde dies nur tun maximal 2,5 % Verkaufsaufschlag erheben können. Bei einer sauberen Anteilsklasse von AWSHX wäre mit der Transaktion keine Verkaufslast verbunden. Stattdessen könnten Makler eine separate Gebühr für ihre Beratung oder laufende Dienstleistung erheben. Selbst wenn ihre Gebühr für alle Fonds identisch ist, kann der Anleger sicher sein, dass sein Berater diesen bestimmten Fonds aufgrund seiner Anreizstruktur nicht vorantreibt.

Höhepunkte

  • Laut einer Analyse von Morningstar könnten Anleger mit sauberen Aktien mindestens 0,5 % Rendite einsparen und zusätzlich 0,20 % sparen.

  • Die 2017 eingeführten sauberen Aktien haben keine Ausgabeaufschläge oder jährliche 12b-1-Gebühren für Fondsdienstleistungen.

  • Clean Shares sind Investmentfondsanteile, die entwickelt wurden, um die Transparenz zu erhöhen und Interessenkonflikte zu verringern, indem ein einheitlicher Preis für alle angeboten wird.