Rena aktier
Vad är rena aktier?
Rena aktier är en relativt ny klass av fondandelar. Fondbranschen introducerade rena aktier, tillsammans med T-aktier,. som svar på Department of Labors förtroenderegel. Denna regel om intressekonflikter var utformad för att sätta stopp för skrupelfritt beteende bland mäklare och finansiella rådgivare, som att rekommendera dyrare fondalternativ till kunder så att de kunde få en högre provision. Eftersom rena aktier ger ett enda enhetligt pris över hela linjen, frestas inte rådgivare att skjuta en dyr fond över en mer överkomlig.
Rena aktier tjänar alltså till att ge investerare tillgång till exakt samma fondförvaltning som andra andelsklasser i aktiefonder, men vanligtvis med lägre och mer transparenta kostnader.
Förstå Clean Shares
Rena aktier lanserades 2017 som ett sätt att förbättra transparensen i fondavgifter och provisioner som betalas av investerare, och för att följa de nya reglerna som anges i förvaltningsregeln.
Enligt en Morningstar-rapport är rena aktier det bästa sättet att öka transparensen för fondinvesterare. Till skillnad från T-aktier har rena aktier inte försäljningsbelastningar i front-end eller årliga 12b-1-avgifter för fondtjänster. Även om rena aktier kan medföra avgifter för investeringsförvaltning och administrativa kostnader, inkluderar dessa aktier inte distributionsavgifter eller provisioner. Rådgivningsföretag kan dock fortfarande lägga på sina egna tilläggsavgifter för sina utförda tjänster. Mäklare sätter ofta sina egna provisioner för att sälja rena aktier som kan baseras på en fast kurs eller en procentsats, vilket ger en viss transparens för investerare .
Inte bara leder rena aktier till högre transparens och färre intressekonflikter, utan denna aktieklass kan också erbjuda investerare stora besparingar. Enligt Morningstar-analysen kan rena aktier och andra nya aktieklasser utformade i spåren av förtroenderegeln spara investerare minst 0,50 % i avkastning, jämfört med nuvarande erbjudanden. Till råga på det kan investerare få 0,20 % extra i besparingar eftersom deras rådgivare kommer att ha incitament att rekommendera den fond som ligger i konsumentens bästa .
Exempel på rena aktier
Som ett exempel kan vi jämföra kostnaderna för två olika andelsklasser för samma underliggande fond. Ta den populära The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Klass A-fondandelar tar ut en maximal belastning på 5,75 % och tar ut en nettokostnadskvot på 0,59 % per år. Med en T-andelsklass i samma fond skulle en investerare fortfarande betala 0,59 % årligen, men deras mäklare skulle bara kunna ta ut max 2,5 % försäljningsbelastning. Med en ren aktieklass av AWSHX skulle det vara noll försäljningsbelastning kopplad till transaktionen. Istället skulle mäklare kunna ta ut en separat avgift för sin rådgivning eller löpande service. Även om deras avgift är identisk för alla fonder, kan investeraren vara säker på att deras rådgivare inte pushar just den här fonden på grund av dess incitamentsstruktur.
Höjdpunkter
– Enligt en Morningstar-analys skulle rena aktier kunna spara investerare minst 0,5 % i avkastning och få 0,20 % extra i besparingar.
– Lanserades 2017, rena aktier har inte försäljningsbelastningar i front-end eller årliga 12b-1-avgifter för fondtjänster.
- Rena aktier är fondandelar som utformades för att öka transparensen och minska intressekonflikter genom att tillhandahålla ett enhetligt pris över hela linjen.
