Acciones limpias
¿Qué son las acciones limpias?
Las acciones limpias son una clase relativamente nueva de acciones de fondos mutuos. La industria de fondos mutuos introdujo acciones limpias, junto con acciones T , en respuesta a la regla fiduciaria del Departamento de Trabajo . Esta regla de conflicto de intereses fue diseñada para poner fin al comportamiento sin escrúpulos entre corredores y asesores financieros, como recomendar opciones de fondos más costosas a los clientes para que pudieran cobrar una comisión más alta. Debido a que las acciones limpias brindan un precio único y uniforme en todos los ámbitos, los asesores no se ven tentados a impulsar un fondo costoso en lugar de uno más asequible.
Por lo tanto, las acciones limpias sirven para proporcionar a los inversores acceso a la misma gestión de fondos que otras clases de acciones de fondos mutuos minoristas, pero generalmente con costos más bajos y más transparentes.
Comprender las acciones limpias
Las acciones limpias se lanzaron en 2017 como una forma de mejorar la transparencia en las tarifas y comisiones de los fondos mutuos a cargo de los inversores, y para cumplir con las nuevas regulaciones establecidas por la Regla Fiduciaria.
Según un informe de Morningstar, las acciones limpias son la mejor manera de mejorar la transparencia para los inversores de fondos mutuos. A diferencia de las acciones T, las acciones limpias no tienen cargos por ventas iniciales ni tarifas anuales 12b-1 por servicios de fondos. Si bien las acciones limpias pueden conllevar tarifas por gestión de inversiones y costos administrativos, estas acciones no incluyen tarifas ni comisiones de distribución. Sin embargo, las firmas de asesorÃa aún pueden aplicar tarifas adicionales por los servicios prestados. Los corredores a menudo establecen sus propias comisiones por vender acciones limpias que pueden basarse en una tasa fija o un porcentaje, lo que agrega cierta transparencia para los inversores .
Las acciones limpias no solo conducen a una mayor transparencia y menos conflictos de intereses, sino que esta clase de acciones también podrÃa ofrecer grandes ahorros a los inversores. Según el análisis de Morningstar, las acciones limpias y otras clases de acciones nuevas diseñadas a raÃz de la regla fiduciaria podrÃan ahorrar a los inversores al menos un 0,50 % en rentabilidad, en comparación con las ofertas actuales. Para colmo, los inversores podrÃan recibir un 0,20 % adicional en ahorros porque sus asesores tendrán el incentivo de recomendar el fondo que sea mejor para el consumidor .
Ejemplo de acciones limpias
Como ejemplo, podemos comparar los costos asociados con dos clases de acciones diferentes para el mismo fondo mutuo subyacente. Tomemos como ejemplo el popular fondo de inversión The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Las acciones del fondo de clase A cobran una carga máxima del 5,75 % y cobran un Ãndice de gastos netos del 0,59 % anual. Con una clase de acciones T del mismo fondo, un inversor aún pagarÃa el 0,59 % anual, pero su corredor solo pagarÃa poder cobrar un máximo de 2.5% de carga de ventas. Con una clase de acción limpia de AWSHX, no habrÃa ninguna carga de ventas adjunta a la transacción. En cambio, los corredores podrÃan cobrar una tarifa separada por su asesoramiento o servicio continuo. Incluso si su tarifa es idéntica en todos los fondos, el inversor puede estar seguro de que su asesor no está impulsando este fondo en particular debido a su estructura de incentivos.
Reflejos
Según un análisis de Morningstar, las acciones limpias podrÃan ahorrar a los inversores al menos un 0,5 % en rentabilidad y recibir un ahorro adicional del 0,20 %.
Lanzadas en 2017, las acciones limpias no tienen cargos por ventas iniciales ni tarifas anuales 12b-1 por servicios de fondos.
Las acciones limpias son acciones de fondos mutuos que se diseñaron para aumentar la transparencia y disminuir los conflictos de interés al proporcionar un precio único y uniforme en todos los ámbitos.
