Investimenti in coda

Cosa sta investendo Coattail?

L'investimento Coattail è una strategia di investimento che imita le operazioni di investitori noti e storicamente di successo. Effettuando queste operazioni, gli investitori "cavalcano le code" di investitori rispettati nella speranza di fare soldi con i propri conti.

Oggi, attraverso documenti pubblici, copertura mediatica e rapporti scritti dai gestori di fondi, l'investitore medio può rapidamente imparare dove questi grandi investitori stanno mettendo i loro soldi.

Come funziona Coattail Investing

La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli investitori che gestiscono più di $ 100 milioni di rivelare le proprie partecipazioni una volta ogni 90 giorni. Queste informazioni sono contenute nel modulo SEC 13F,. a cui il pubblico può accedere liberamente online.

Sfogliando questi documenti, gli investitori possono tenere traccia delle decisioni di investimento di investitori storicamente di successo come Warren Buffett o Carl Icahn. In tal modo, tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che, a causa del ritardo di 90 giorni nell'ottenere nuove informazioni, potrebbero agire "non sincronizzati" con l'investitore che desiderano imitare.

Gli investitori che desiderano implementare una strategia di investimento coattail dovrebbero anche fare attenzione quando decidono quale investitore modello scegliere. Ad esempio, gli investitori a lungo termine che desiderano ridurre al minimo i frequenti cambiamenti del proprio portafoglio potrebbero essere più adatti a seguire Warren Buffett rispetto a un investitore attivista come Carl Icahn. D'altra parte, gli investitori con orizzonti temporali brevi potrebbero non essere adatti a seguire lo stile di investimento tipicamente paziente di Buffett.

Poiché il tempismo è probabilmente più importante per gli investitori attivisti, l'investimento coattail potrebbe essere più appropriato per gli investitori "buy-and-hold" che hanno orizzonti temporali lunghi.

Esempio di investimento di Coattail

Per illustrare il processo di investimento coattail, si consideri il deposito 13F presentato il 14 agosto 2019 da Berkshire Hathaway (BRK), la holding di Warren Buffett. Da questo deposito, possiamo vedere che per il trimestre terminato il 30 giugno 2019, Buffett ha aumentato le sue posizioni in Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) e Red Hat (RHT) di circa l'11% , 3,5%, 2,5% e 1,2% rispettivamente. Possiamo anche vedere che ha ridotto la sua posizione in Charter Communications (CHTR) di poco meno del 5%.

Tutte le altre posizioni nel portafoglio di Buffett sono rimaste invariate, riflettendo il suo stile di investimento generalmente stabile. Gli investitori che desiderano copiare l'approccio di Buffett potrebbero rivedere regolarmente i documenti 13F della sua azienda e adeguare di conseguenza i loro portafogli.

Mette in risalto

• L'investimento Coattail è probabilmente più adatto per gli investitori "buy-and-hold" con orizzonti temporali lunghi perché tali strategie sono meno influenzate dal ritardo di 90 giorni nei depositi 13F.

• Gli investitori che desiderano implementare una strategia di investimento coattail dovrebbero anche fare attenzione quando decidono quale investitore modello scegliere.

• È reso possibile dal fatto che i gestori con oltre 100 milioni di dollari di asset devono rivelare le loro posizioni una volta al trimestre con la SEC.

• L'investimento Coattail è una strategia di investimento che imita le operazioni di investitori noti e storicamente di successo.

• Queste divulgazioni vengono effettuate tramite il modulo SEC 13F e sono pubblicamente ricercabili online.