Coattail निवेश

Coattail निवेश क्या है?

Coattail निवेश एक निवेश रणनीति है जो प्रसिद्ध और ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों के ट्रेडों की नकल करती है। इन ट्रेडों को रखकर, निवेशक अपने स्वयं के खातों में पैसा बनाने की उम्मीद में सम्मानित निवेशकों के "कॉटेल्स की सवारी" करते हैं।

आज, सार्वजनिक फाइलिंग, मीडिया कवरेज और फंड मैनेजरों द्वारा लिखी गई रिपोर्टों के माध्यम से, औसत निवेशक जल्दी से जान सकता है कि ये बड़े निवेशक अपना पैसा कहां रख रहे हैं।

कैसे Coattail निवेश काम करता है

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) को उन निवेशकों की आवश्यकता होती है जो प्रत्येक 90 दिनों में एक बार अपनी होल्डिंग्स का खुलासा करने के लिए $ 100 मिलियन से अधिक का प्रबंधन करते हैं। यह जानकारी एसईसी फॉर्म 13एफ में निहित है,. जिसे जनता द्वारा ऑनलाइन आसानी से एक्सेस किया जा सकता है।

इन फाइलिंग को ब्राउज़ करके, निवेशक ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों जैसे वॉरेन बफेट या कार्ल इकान के निवेश निर्णयों पर नज़र रख सकते हैं। हालांकि, ऐसा करने में, निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि नई जानकारी प्राप्त करने में 90 दिनों की देरी के कारण, वे उस निवेशक के साथ "आउट ऑफ सिंक" हो सकते हैं जिसकी वे नकल करना चाहते हैं।

निवेशक जो एक कोटेल निवेश रणनीति को लागू करना चाहते हैं, उन्हें भी यह तय करते समय सावधान रहना चाहिए कि कौन सा मॉडल निवेशक चुनना है। उदाहरण के लिए, लंबी अवधि के निवेशक जो अपने पोर्टफोलियो में बार-बार होने वाले बदलावों को कम करना चाहते हैं, वे कार्ल इकान जैसे सक्रिय निवेशक की तुलना में वॉरेन बफेट का अनुसरण करने के लिए बेहतर अनुकूल हो सकते हैं। दूसरी ओर, कम समय के क्षितिज वाले निवेशक बफेट की निवेश की विशिष्ट रूप से रोगी शैली का पालन करने के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।

क्योंकि सक्रिय निवेशकों के लिए समय निश्चित रूप से अधिक महत्वपूर्ण है, लंबे समय के क्षितिज वाले 'खरीद-और-पकड़' निवेशकों के लिए कोटेल निवेश अधिक उपयुक्त हो सकता है।

Coattail निवेश का उदाहरण

कोटेल निवेश की प्रक्रिया को स्पष्ट करने के लिए, वॉरेन बफेट की होल्डिंग कंपनी बर्कशायर हैथवे (बीआरके) द्वारा 14 अगस्त, 2019 को की गई 13एफ फाइलिंग पर विचार करें। इस फाइलिंग से, हम देख सकते हैं कि 30 जून, 2019 को समाप्त तिमाही के लिए, बफेट ने अमेज़ॅन (एएमजेडएन), बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी), यूएस बैनकॉर्प (यूएसबी) और रेड हैट (आरएचटी) में अपने पदों में लगभग 11% की वृद्धि की। , क्रमशः 3.5%, 2.5% और 1.2%। हम यह भी देख सकते हैं कि उन्होंने चार्टर कम्युनिकेशंस (सीएचटीआर) में अपनी स्थिति को केवल 5% से कम कर दिया।

बफेट के पोर्टफोलियो में अन्य सभी स्थितियां अपरिवर्तित थीं, जो उनकी आम तौर पर स्थिर निवेश शैली को दर्शाती हैं। बफेट के दृष्टिकोण की नकल करने के इच्छुक निवेशक नियमित रूप से उनकी कंपनी की 13F फाइलिंग की समीक्षा कर सकते हैं और तदनुसार अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• लंबे समय के क्षितिज वाले "बाय-एंड-होल्ड" निवेशकों के लिए कोटेल निवेश यकीनन अधिक उपयुक्त है क्योंकि ऐसी रणनीतियाँ 13F फाइलिंग में 90-दिन की देरी से कम प्रभावित होती हैं।

• निवेशक जो एक कोटेल निवेश रणनीति को लागू करना चाहते हैं, उन्हें भी यह तय करते समय सावधान रहना चाहिए कि कौन सा मॉडल निवेशक चुनना है।

• यह इस तथ्य से संभव हुआ है कि $ 100 मिलियन से अधिक की संपत्ति वाले प्रबंधकों को SEC के साथ प्रति तिमाही में एक बार अपनी स्थिति का खुलासा करना चाहिए।

• Coattail निवेश एक निवेश रणनीति है जो प्रसिद्ध और ऐतिहासिक रूप से सफल निवेशकों के ट्रेडों की नकल करती है।

• ये खुलासे एसईसी फॉर्म 13एफ के माध्यम से किए गए हैं और सार्वजनिक रूप से ऑनलाइन खोजे जा सकते हैं।