Pelaburan Coattail

Apakah Pelaburan Coattail?

Pelaburan Coattail ialah strategi pelaburan yang meniru dagangan pelabur terkenal dan berjaya dari segi sejarah. Dengan meletakkan dagangan ini, pelabur "menuju kot" pelabur yang dihormati dengan harapan dapat menjana wang dalam akaun mereka sendiri.

Hari ini, melalui pemfailan awam, liputan media dan laporan yang ditulis oleh pengurus dana, rata-rata pelabur dapat mengetahui dengan cepat di mana pelabur besar ini meletakkan wang mereka.

Bagaimana Coattail Investing Berfungsi

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan pelabur yang menguruskan lebih daripada $100 juta untuk mendedahkan pegangan mereka sekali setiap 90 hari. Maklumat ini terkandung dalam Borang SEC 13F,. yang boleh diakses secara percuma dalam talian oleh orang ramai.

Dengan menyemak imbas pemfailan ini, pelabur boleh menjejaki keputusan pelaburan pelabur yang berjaya dalam sejarah seperti Warren Buffett atau Carl Icahn. Walau bagaimanapun, dalam berbuat demikian, pelabur harus sedar bahawa disebabkan kelewatan 90 hari dalam mendapatkan maklumat baharu, mereka mungkin bertindak "tidak selari" dengan pelabur yang ingin mereka tiru.

Pelabur yang ingin melaksanakan strategi pelaburan coattail juga harus berhati-hati apabila memutuskan model pelabur untuk dipilih. Sebagai contoh, pelabur jangka panjang yang ingin meminimumkan perubahan kerap pada portfolio mereka mungkin lebih sesuai untuk mengikuti Warren Buffett berbanding pelabur aktivis seperti Carl Icahn. Sebaliknya, pelabur dengan jangka masa yang singkat mungkin tidak sesuai untuk mengikuti gaya pelaburan Buffett yang bersifat sabar.

Kerana masa boleh dikatakan lebih penting untuk pelabur aktivis, pelaburan coattail mungkin lebih sesuai untuk pelabur 'beli-dan-tahan' yang mempunyai jangka masa yang panjang.

Contoh Pelaburan Coattail

Untuk menggambarkan proses pelaburan coattail, pertimbangkan pemfailan 13F yang dibuat pada 14 Ogos 2019, oleh Berkshire Hathaway (BRK), syarikat induk Warren Buffett. Daripada pemfailan ini, kita dapat melihat bahawa untuk suku yang berakhir pada 30 Jun 2019, Buffett meningkatkan kedudukannya di Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) dan Red Hat (RHT) sebanyak kira-kira 11% , 3.5%, 2.5% dan 1.2%, masing-masing. Kita juga dapat melihat bahawa beliau mengurangkan kedudukannya dalam Charter Communications (CHTR) hanya di bawah 5%.

Semua jawatan lain dalam portfolio Buffett tidak berubah, mencerminkan gaya pelaburannya yang umumnya stabil. Pelabur yang ingin menyalin pendekatan Buffett boleh menyemak pemfailan 13F syarikatnya secara rutin dan menyesuaikan portfolio mereka dengan sewajarnya.

Sorotan

• Pelaburan Coattail boleh dikatakan lebih sesuai untuk pelabur "beli-dan-tahan" dengan jangka masa panjang kerana strategi sedemikian kurang terjejas oleh kelewatan 90 hari dalam pemfailan 13F.

• Pelabur yang ingin melaksanakan strategi pelaburan coattail juga harus berhati-hati apabila membuat keputusan pelabur model mana yang hendak dipilih.

• Ini dimungkinkan oleh hakikat bahawa pengurus yang mempunyai aset lebih $100 juta mesti mendedahkan kedudukan mereka sekali setiap suku tahun dengan SEC.

• Pelaburan Coattail ialah strategi pelaburan yang meniru dagangan pelabur terkenal dan berjaya dari segi sejarah.

• Pendedahan ini dibuat melalui Borang SEC 13F dan boleh dicari secara umum dalam talian.