コマーシャルトレーダー

##コマーシャルトレーダーとは何ですか？

商品市場では、商品先物取引委員会（CFTC）は「商業トレーダー」を特別に分類しており、主に先物市場を主な事業活動のヘッジに使用するトレーダーとして説明しています。たとえば、商業トレーダーは、予想されるジェット燃料の支出をヘッジする航空会社に雇用されている石油トレーダーです。

は、企業または機関を代表して取引するトレーダーをより広義に指す場合もあります。

##コマーシャルトレーダーラベルを理解する

商品市場では、CFTCは、主に貿易追跡の目的で、商業トレーダー向けに指定された分類を持っています。 CFTCは、コマーシャルおよび非コマーシャルトレーダーの活動の内訳を提供するCommitments of Traders （COT）と呼ばれる週次レポートを作成します。

CFTCは、行われた取引に細心の注意を払い、報告の目的でそれらを商業的および非商業的に分類します。 CFTCは、商業トレーダーと非商業トレーダーによって行われた取引の数と保持された契約を示す、毎週の「トレーダーのコミットメント」レポートを作成します。トレーダーのコミットメントレポートは、CFTCのWebサイトから提供されます。

商業トレーダーの分類を構成するエンティティには、先物委託販売業者、外国のブローカー、清算会員、さらには現在のロングポジションをヘッジするためにインデックス先物を購入する投資銀行が含まれます。トレーダーのコミットメントレポートは、先物市場取引の投資リソースとして、さまざまな投資専門家が使用できます。

商業トレーダーは、先物市場全体の大部分を占めており、商品価格の主要な影響力を持っています。トレーダーのコミットメントレポートは、さまざまな先物市場セクターにおけるロングポジションとショートポジションのバランスを示すことができ、一般的に価格トレンドの強さについて多くの洞察を提供することができます。

多くのトレーダーは、コマーシャルトレーダーが実際の商品業界で働いているため、コマーシャルトレーダーを「スマートマネー」と見なし、周囲の会社で起こっていることを基に、その業界がどのように機能しているかについて洞察を持っています。

##CFTCコマーシャルトレーダーの例

して、会社に代わって原油を販売する場合があります。

同社が月に100,000バレルの石油を生産していると仮定します。これは、シカゴ商取引所（CME）に記載されている原油先物契約に基づく物理的配送の仕様を満たしています。

各原油先物契約は1,000バレルの石油を表しています。したがって、商業トレーダーの仕事は、月に100の石油契約を販売することです。これは、生産される10万バレルの石油に相当します。

これらのトランザクションは、CFTCコマーシャルトレーダーを定義する会社のアウトプットをヘッジします。

取引の反対側では、投機家またはヘッジファンドが価格の上昇を期待してこれらの契約の一部を購入する場合があります。これは非営利のトレーダーです。あるいは、別の会社がビジネスにオイルを必要とするため、契約を購入する場合があります。

##機関（商業）トレーダー

商業トレーダーは、頻度は低いものの、一般的に、ビジネスまたは組織的に管理されているポートフォリオの利益のために取引する市場参加者を指す場合があります。機関投資家は、彼らが働くために雇われた事業の利益のために取引を行います。

トレーダーはポートフォリオ管理チームで働いて、管理されたポートフォリオのチームの指示に従って取引を行うことができます。さまざまな戦略で管理されるポートフォリオには、さまざまな取引の専門知識を持つ商業トレーダーが必要になります。マネージドポートフォリオファンドは、投資のために機関投資家または個人投資家が利用できる場合があります。

別のタイプの機関の商業トレーダーは、彼らが雇用されている会社の収入と事業運営をサポートするために取引を行います。商業トレーダーは、ビジネスリスクを管理し、機会を見つけ、収益を安定化または増加させるために基礎となる商品の変動を平準化するのを支援するために企業によって使用されます。

機関投資家のトレーダーは、石油会社がトレーダーを雇って石油先物契約を利益のために売買する場合（ヘッジではない）、または銀行がより多くのお金を稼ぐことを唯一の目的とする独自のトレーディングデスクを持っている場合など、投機的な目的にも使用されます銀行のお金を使って。

##ハイライト

-商品市場の商業トレーダーは、CFTCによって、主にコアビジネス活動をヘッジするために先物市場で取引するトレーダーとして定義されています。

-商業トレーダーは、銀行、証券会社、ファンド、またはその他の金融会社によって専門的に雇用されている機関トレーダーを指す場合もあります。

-商品市場では、CFTCは、商業および非商業トレーダーのポジションサイズを明らかにするトレーダーのコミットメントレポートを毎週発行しています。