Ticari Tüccar
Ticari Tüccar Nedir?
Emtia piyasalarında, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) "ticari tüccarlar" için özel bir sınıflandırmaya sahiptir ve onları vadeli işlem piyasasını birincil ticari faaliyetlerini korumak için kullanan tüccarlar olarak tanımlar . Örneğin, ticari bir tüccar, beklenen jet yakıtı harcamalarına karşı koruma sağlayan bir havayolu tarafından istihdam edilen bir petrol tüccarı olacaktır.
Ticari bir tüccar (yani kurumsal tüccar), daha geniş anlamda bir işletme veya kurum adına ticaret yapan herhangi bir tüccara atıfta bulunabilir.
Ticari Tüccar Etiketini Anlama
Emtia piyasasında,. CFTC'nin ticari tüccarlar için öncelikle ticaret takibi amacıyla belirlenmiş bir sınıflandırması vardır. CFTC, ticari ve ticari olmayan tüccarların faaliyetlerinin dökümünü sağlayan Taahhütnameler (COT) adı verilen haftalık bir rapor hazırlar .
CFTC, yapılan işlemlere çok dikkat eder ve bunları raporlama amacıyla ticari ve ticari olmayan olarak sınıflandırır. CFTC, ticari tüccarlar ve ticari olmayan tüccarlar tarafından yapılan alım satımların ve tutulan sözleşmelerin sayısını gösteren haftalık bir "Tüccar Taahhütleri" raporu üretir. Tüccarların Taahhütleri raporu, CFTC'nin web sitesi aracılığıyla sağlanır.
Ticari tüccar sınıflandırmasını oluşturan varlıklar, vadeli işlem komisyonu tüccarlarını, yabancı brokerleri, takas üyelerini ve hatta mevcut uzun pozisyonları korumak için endeks vadeli işlemleri satın alan yatırım bankalarını içerebilir. Taahhütname Taahhütleri Raporu, çeşitli farklı yatırım uzmanları tarafından vadeli işlem piyasası ticareti için bir yatırım kaynağı olarak kullanılabilir .
Ticari tüccarlar, toplam vadeli işlem piyasasının büyük bir bölümünü temsil eder ve bu nedenle emtia fiyatlarının birincil etkileyicileridir. Tüccarların Taahhütleri raporları, farklı vadeli işlem piyasası sektörlerindeki uzun pozisyonların ve kısa pozisyonların dengesini gösterebilir ve bu da genellikle bir fiyat trendinin gücü hakkında çok fazla fikir verebilir .
Birçok tüccar, ticari tüccarlar gerçek emtia endüstrisinde çalıştıkları için ticari tüccarları "akıllı para" olarak görür ve çevrelerindeki şirkette neler olup bittiğini temel alarak bu endüstrinin nasıl çalıştığına dair içgörülere sahiptir.
CFTC Ticari Tüccar Örneği
şirketleri adına ham petrol satmak için vadeli işlem piyasalarını kullanabilir .
Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) listelenen ham petrol vadeli işlem sözleşmesi kapsamındaki fiziksel teslimat şartlarını karşılayan ayda 100.000 varil petrol ürettiğini varsayalım .
Her bir ham petrol vadeli işlem sözleşmesi 1.000 varil petrolü temsil ediyor. Bu nedenle, ticari tüccarın işi, üretilen 100.000 varil petrole eşdeğer olan ayda 100 petrol sözleşmesi satmaktır.
Bu işlemler, bir CFTC ticari tüccarını tanımlayan şirketin çıktısını korur.
İşlemin karşı tarafında, bir spekülatör veya hedge fonu,. bu sözleşmelerin bazılarını fiyatın yükselmesini bekleyerek satın alabilir. Bu ticari olmayan bir tüccar. Alternatif olarak, işleri için petrole ihtiyaç duydukları için başka bir şirket sözleşmeleri satın alabilir.
Kurumsal (Ticari) Tüccarlar
Ticari tüccarlar, daha az sıklıkta olsa da, genel olarak, bir işletme veya kurumsal olarak yönetilen portföyün yararına ticaret yapan piyasa katılımcılarına atıfta bulunabilirler. Kurumsal tüccarlar,. çalışmak üzere işe alındıkları işin çıkarına ticaret yaparlar.
portföy yönetim ekibi için çalışabilirler . Farklı stratejilerle yönetilen portföyler, farklı ticaret uzmanlığına sahip ticari tüccarlar gerektirecektir. Yönetilen portföy fonları, yatırım için kurumsal veya perakende yatırımcılara sunulabilir.
Başka bir kurumsal ticari tüccar türü, çalıştıkları firmanın gelirlerini ve ticari faaliyetlerini desteklemek için ticaret yapar. Ticari tüccarlar, şirketler tarafından ticari riskleri yönetmek, fırsatlar bulmak ve gelirleri istikrara kavuşturmak veya artırmak için temel bir emtiadaki dalgalanmaları dengelemeye yardımcı olmak için kullanılır.
Kurumsal ticari tüccarlar aynı zamanda spekülatif amaçlar için de kullanılır, örneğin bir petrol şirketi, tüccarları kâr amacıyla petrol vadeli işlem sözleşmeleri satın almak ve satmak için işe aldığında (koruma değil) veya bir bankanın tek amacı daha fazla para kazanmak olan tescilli bir ticaret masasına sahip olduğunda bankanın parasını kullanmak.
Öne Çıkanlar
Emtia piyasalarındaki ticari bir tüccar, CFTC tarafından, temel ticari faaliyetlerden korunmak için vadeli işlem piyasasında işlem yapan kişi olarak tanımlanır.
Ticari bir tüccar, bir banka, aracı kurum, fon veya başka bir finans firması tarafından profesyonel olarak istihdam edilen kurumsal bir tüccara da atıfta bulunabilir.
Emtia piyasalarında, CFTC, ticari ve ticari olmayan tüccarların pozisyon büyüklüklerini ortaya koyan haftalık Taahhüt Taahhütleri raporunu yayınlar.
