Comerciante Comercial
O que é um Trader Comercial?
Nos mercados de commodities, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tem uma classificação especial para "comerciantes comerciais", e os descreve como comerciantes que usam o mercado de futuros principalmente para proteger suas atividades comerciais primárias. Por exemplo, um comerciante comercial seria um comerciante de petróleo empregado por uma companhia aérea que se protege contra os gastos esperados com combustível de aviação.
Um trader comercial (ou seja, um trader institucional) também pode se referir mais amplamente a qualquer trader que negocie em nome de uma empresa ou instituição.
Entendendo o rótulo do comerciante comercial
No mercado de commodities,. a CFTC tem uma classificação designada para comerciantes comerciais principalmente para fins de rastreamento de comércio. A CFTC produz um relatório semanal, chamado Commitments of Traders (COT), que fornece um detalhamento da atividade de traders comerciais e não comerciais.
A CFTC presta muita atenção aos negócios colocados e os categoriza por comerciais e não comerciais para fins de relatório. A CFTC produz um relatório semanal “Commitments of Traders” que mostra o número de negócios realizados e contratos mantidos por comerciantes comerciais e comerciantes não comerciais. O relatório de Compromissos dos Traders é fornecido através do site da CFTC.
As entidades que compõem a classificação de trader comercial podem incluir comerciantes de comissão de futuros, corretores estrangeiros, membros de compensação ou até mesmo bancos de investimento que compram futuros de índices para proteger as posições longas atuais. O Relatório de Compromissos dos Comerciantes pode ser usado por diversos profissionais de investimento como um recurso de investimento para negociação no mercado de futuros.
Os comerciantes comerciais representam uma grande parte do mercado total de futuros e, como tal, são os principais influenciadores dos preços das commodities. Os relatórios Commitments of Traders podem mostrar o saldo de posições longas e posições curtas em diferentes setores do mercado de futuros que geralmente podem fornecer uma grande visão da força de uma tendência de preço.
Muitos comerciantes vêem os comerciantes comerciais como o "dinheiro inteligente", uma vez que os comerciantes comerciais estão trabalhando na indústria de commodities real e têm insights sobre como essa indústria está se saindo com base no que eles veem acontecendo na empresa ao seu redor.
Exemplo de um Trader Comercial CFTC
Um trader comercial de uma empresa de petróleo pode usar os mercados de futuros para vender petróleo bruto em nome de sua empresa.
Suponha que a empresa produza 100.000 barris de petróleo por mês, o que atende às especificações para entrega física sob o contrato futuro de petróleo bruto listado na Chicago Mercantile Exchange (CME).
Cada contrato futuro de petróleo bruto representa 1.000 barris de petróleo. Portanto, o trabalho do trader comercial é vender 100 contratos de petróleo por mês, o que equivale aos 100 mil barris de petróleo produzidos.
Essas transações protegem a produção da empresa, que define um trader comercial da CFTC.
No lado oposto da transação, um especulador ou fundo de hedge pode comprar alguns desses contratos esperando que o preço suba. Este é um comerciante não comercial. Alternativamente, outra empresa pode comprar os contratos, pois precisa do petróleo para seus negócios.
Traders institucionais (comerciais)
Os comerciantes comerciais também podem se referir genericamente, embora com menos frequência, aos participantes do mercado que negociam em benefício de um negócio ou portfólio gerenciado institucionalmente. Os comerciantes institucionais fazem negócios no interesse do negócio para o qual foram contratados para trabalhar.
Os traders podem trabalhar para uma equipe de gerenciamento de portfólio,. colocando negócios conforme indicado pela equipe para um portfólio gerenciado. Portfólios gerenciados com diferentes estratégias exigirão traders comerciais com diferentes conhecimentos de negociação. Os fundos de carteira gerenciada podem estar disponíveis para investidores institucionais ou de varejo para investimento.
Outro tipo de instituição comerciante comercial coloca negócios para apoiar a receita e as operações comerciais da empresa para a qual estão empregados. Traders comerciais são usados por corporações para gerenciar riscos de negócios, encontrar oportunidades e ajudar a nivelar as flutuações em uma mercadoria subjacente para estabilizar ou aumentar as receitas.
Traders comerciais institucionais também são usados para fins especulativos, como quando uma empresa de petróleo contrata traders para comprar e vender contratos futuros de petróleo com fins lucrativos (não hedge), ou quando um banco possui uma mesa de operações proprietária onde o único objetivo é ganhar mais dinheiro usando o dinheiro do banco.
Destaques
Um trader comercial nos mercados de commodities é definido pela CFTC como aquele que negocia no mercado de futuros para proteger principalmente as atividades comerciais principais.
Um trader comercial também pode se referir a um trader institucional, empregado profissionalmente por um banco, corretora, fundo ou outra empresa financeira.
Nos mercados de commodities, a CFTC publica o relatório semanal Commitments of Traders que revela os tamanhos das posições de traders comerciais e não comerciais.
