comerciante comercial
驴Qu茅 es un comerciante comercial?
En los mercados de materias primas, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tiene una clasificaci贸n especial para los "comerciantes comerciales" y los describe como comerciantes que utilizan el mercado de futuros principalmente para cubrir sus principales actividades comerciales. Por ejemplo, un comerciante comercial ser铆a un comerciante de petr贸leo empleado por una aerol铆nea que se cubre contra los gastos esperados de combustible para aviones.
Un comerciante comercial (es decir, un comerciante institucional) tambi茅n puede referirse de manera m谩s amplia a cualquier comerciante que comercia en nombre de una empresa o instituci贸n.
Comprender la etiqueta de comerciante comercial
En el mercado de productos b谩sicos,. la CFTC tiene una clasificaci贸n designada para comerciantes comerciales principalmente con fines de seguimiento comercial. La CFTC produce un informe semanal, denominado Compromisos de los comerciantes (COT), que proporciona un desglose de la actividad de los comerciantes comerciales y no comerciales.
La CFTC presta mucha atenci贸n a las transacciones realizadas y las clasifica en comerciales y no comerciales a efectos de informes. La CFTC produce un informe semanal de "Compromisos de los comerciantes" que muestra la cantidad de transacciones realizadas y contratos mantenidos por comerciantes comerciales y comerciantes no comerciales. El informe Compromisos de los comerciantes se proporciona a trav茅s del sitio web de la CFTC.
Las entidades que conforman la clasificaci贸n de comerciantes comerciales pueden incluir comerciantes a comisi贸n de futuros, corredores extranjeros, miembros compensadores o incluso bancos de inversi贸n que compran futuros sobre 铆ndices para cubrir las posiciones largas actuales. El Informe de compromisos de los comerciantes puede ser utilizado por una variedad de diferentes profesionales de la inversi贸n como un recurso de inversi贸n para el comercio del mercado de futuros .
Los operadores comerciales representan una gran parte del mercado de futuros total y, como tales, son los principales influenciadores de los precios de las materias primas. Los informes de Compromisos de los comerciantes pueden mostrar el equilibrio de las posiciones largas y las posiciones cortas en diferentes sectores del mercado de futuros, lo que generalmente puede proporcionar una gran cantidad de informaci贸n sobre la fuerza de una tendencia de precios.
Muchos comerciantes ven a los comerciantes comerciales como el "dinero inteligente", ya que los comerciantes comerciales est谩n trabajando en la industria de productos b谩sicos reales y tienen una idea de c贸mo le est谩 yendo a esa industria en funci贸n de lo que ven que sucede en la empresa que los rodea.
Ejemplo de un comerciante comercial de la CFTC
Un comerciante comercial de una compa帽铆a petrolera puede usar los mercados de futuros para vender petr贸leo crudo en nombre de su compa帽铆a.
Suponga que la empresa produce 100 000 barriles de petr贸leo por mes, que cumple con las especificaciones de entrega f铆sica seg煤n el contrato de futuros de petr贸leo crudo que cotiza en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
Cada contrato de futuros de crudo representa 1.000 barriles de petr贸leo. Por tanto, el trabajo del trader comercial es vender 100 contratos de petr贸leo al mes, lo que equivale a los 100.000 barriles de petr贸leo producidos.
Estas transacciones cubren la producci贸n de la empresa, lo que define a un comerciante comercial de la CFTC.
En el lado opuesto de la transacci贸n, un especulador o un fondo de cobertura puede comprar algunos de estos contratos esperando que suba el precio. Este es un comerciante no comercial. Alternativamente, otra empresa puede comprar los contratos, ya que necesitan el petr贸leo para su negocio.
Comerciantes institucionales (comerciales)
Los operadores comerciales tambi茅n pueden referirse gen茅ricamente, aunque con menos frecuencia, a los participantes del mercado que negocian en beneficio de una cartera gestionada institucional o empresarial. Los comerciantes institucionales realizan transacciones en inter茅s del negocio para el que han sido contratados para trabajar.
Los comerciantes pueden trabajar para un equipo de administraci贸n de carteras,. colocando operaciones seg煤n las indicaciones del equipo para una cartera administrada. Las carteras administradas con diferentes estrategias requerir谩n operadores comerciales con diferentes conocimientos comerciales. Los fondos de cartera administrados pueden estar disponibles para inversi贸n de inversores institucionales o minoristas.
Otro tipo de comerciante comercial de instituci贸n coloca oficios para respaldar los ingresos y las operaciones comerciales de la empresa para la que est谩n empleados. Las corporaciones utilizan a los comerciantes comerciales para administrar los riesgos comerciales, encontrar oportunidades y ayudar a nivelar las fluctuaciones en un producto b谩sico subyacente para estabilizar o aumentar los ingresos.
Los comerciantes comerciales institucionales tambi茅n se utilizan con fines especulativos, como cuando una compa帽铆a petrolera contrata a comerciantes para comprar y vender contratos de futuros de petr贸leo con fines de lucro (sin cobertura), o cuando un banco tiene una mesa de negociaci贸n propia cuyo 煤nico prop贸sito es ganar m谩s dinero. utilizando el dinero del banco.
Reflejos
La CFTC define a un operador comercial en los mercados de materias primas como alguien que negocia en el mercado de futuros principalmente para cubrir actividades comerciales centrales.
Un operador comercial tambi茅n puede referirse a un operador institucional, que es uno empleado profesionalmente por un banco, corretaje, fondo u otra firma financiera.
En los mercados de materias primas, la CFTC publica el informe semanal Compromisos de los comerciantes que revela el tama帽o de las posiciones de los comerciantes comerciales y no comerciales.
