Commerciante commerciale
Che cos'è un commerciante commerciale?
Nei mercati delle materie prime, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha una classificazione speciale per "commercianti commerciali" e li descrive come commercianti che utilizzano il mercato dei futures principalmente per coprire le loro attività commerciali primarie. Ad esempio, un commerciante commerciale sarebbe un commerciante di petrolio impiegato da una compagnia aerea che copre le spese previste per il carburante degli aerei.
Un operatore commerciale (ossia operatore istituzionale) può anche riferirsi in modo più ampio a qualsiasi operatore commerciale che opera per conto di un'impresa o di un'istituzione.
Comprendere l'etichetta del commerciante commerciale
Nel mercato delle materie prime,. la CFTC ha una classificazione designata per gli operatori commerciali principalmente ai fini del monitoraggio degli scambi. La CFTC produce un rapporto settimanale, chiamato Commitments of Traders (COT) che fornisce una ripartizione dell'attività dei trader commerciali e non.
La CFTC presta molta attenzione alle operazioni piazzate e le classifica in commerciali e non commerciali a fini di rendicontazione. La CFTC produce un rapporto settimanale "Impegni dei commercianti" che mostra il numero di operazioni effettuate e contratti detenuti da operatori commerciali e operatori non commerciali. Il rapporto sugli impegni dei commercianti è fornito attraverso il sito web della CFTC.
Le entità che compongono la classificazione dei trader commerciali possono includere commercianti di commissioni future, broker esteri, membri compensatori o persino banche di investimento che acquistano future su indici per coprire le attuali posizioni lunghe. Il rapporto sugli impegni dei trader può essere utilizzato da una varietà di diversi professionisti degli investimenti come risorsa di investimento per il trading sul mercato dei futures .
I trader commerciali rappresentano una grande parte del mercato totale dei futures e in quanto tali sono i principali influenzatori dei prezzi delle materie prime. I report Commitments of Traders possono mostrare l'equilibrio tra posizioni lunghe e posizioni corte in diversi settori del mercato dei futures che generalmente possono fornire una grande quantità di informazioni sulla forza di una tendenza dei prezzi.
Molti commercianti vedono i commercianti commerciali come il "denaro intelligente" poiché i commercianti commerciali stanno lavorando nell'attuale industria delle materie prime e hanno informazioni su come sta andando quel settore in base a ciò che vedono accadere nell'azienda che li circonda.
Esempio di trader commerciale CFTC
Un trader commerciale di una compagnia petrolifera può utilizzare i mercati dei futures per vendere petrolio greggio per conto della propria azienda.
Supponiamo che la società produca 100.000 barili di petrolio al mese, che soddisfa le specifiche per la consegna fisica ai sensi del contratto future sul petrolio greggio quotato al Chicago Mercantile Exchange (CME).
Ogni contratto future sul petrolio greggio rappresenta 1.000 barili di petrolio. Pertanto, il compito del commerciante è vendere 100 contratti petroliferi al mese, che equivalgono ai 100.000 barili di petrolio prodotti.
Queste transazioni coprono la produzione dell'azienda, che definisce un trader commerciale CFTC.
Sul lato opposto della transazione, uno speculatore o un hedge fund può acquistare alcuni di questi contratti aspettandosi che il prezzo aumenti. Questo è un commerciante non commerciale. In alternativa, un'altra società può acquistare i contratti, poiché ha bisogno del petrolio per i propri affari.
Commercianti istituzionali (commerciali).
I trader commerciali possono anche riferirsi genericamente, anche se meno frequentemente, a partecipanti al mercato che operano a vantaggio di un'azienda o di un portafoglio a gestione istituzionale. I commercianti istituzionali effettuano operazioni nell'interesse dell'attività per la quale sono stati assunti per lavorare.
I trader possono lavorare per un team di gestione del portafoglio,. effettuando operazioni come indicato dal team per un portafoglio gestito. I portafogli gestiti con strategie diverse richiederanno operatori commerciali con competenze di trading diverse. I fondi del portafoglio gestito possono essere disponibili per gli investimenti di investitori istituzionali o al dettaglio.
Un altro tipo di istituto di commercio commerciale colloca le operazioni a sostegno delle entrate e delle operazioni commerciali dell'azienda per cui sono impiegate. I trader commerciali vengono utilizzati dalle società per gestire i rischi aziendali, trovare opportunità e aiutare a livellare le fluttuazioni di una merce sottostante per stabilizzare o aumentare i ricavi.
I trader commerciali istituzionali vengono utilizzati anche per scopi speculativi, ad esempio quando una compagnia petrolifera assume trader per acquistare e vendere contratti future sul petrolio a scopo di lucro (non di copertura) o quando una banca ha un desk di trading proprietario il cui unico scopo è fare più soldi utilizzando i soldi della banca.
Mette in risalto
Un trader commerciale nei mercati delle materie prime è definito dalla CFTC come colui che opera nel mercato dei futures per coprire principalmente le attività di core business.
Un trader commerciale può anche riferirsi a un trader istituzionale, che è uno impiegato professionalmente da una banca, un intermediario, un fondo o un'altra società finanziaria.
Nei mercati delle materie prime, la CFTC pubblica il rapporto settimanale sugli impegni dei trader che rivela le dimensioni delle posizioni dei trader commerciali e non.
