handlowiec handlowy

Co to jest handlowiec komercyjny?

Na rynkach towarowych Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ma specjalną klasyfikację dla „handlowców komercyjnych” i opisuje ich jako handlowców, którzy wykorzystują rynek futures głównie do zabezpieczenia swojej podstawowej działalności biznesowej. Na przykład handlowcem komercyjnym byłby handlarz ropą zatrudniony przez linię lotniczą, który zabezpiecza się przed oczekiwanymi wydatkami na paliwo do silników odrzutowych.

Trader komercyjny (tj. trader instytucjonalny) może również szerzej odnosić się do każdego przedsiębiorcy,. który handluje w imieniu firmy lub instytucji.

Zrozumienie etykiety sprzedawcy komercyjnego

Na rynku towarowym CFTC ma wyznaczoną klasyfikację dla handlowców komercyjnych, głównie do celów śledzenia transakcji. CFTC opracowuje cotygodniowy raport o nazwie Commitments of Traders (COT), który przedstawia podział działalności handlowców komercyjnych i niekomercyjnych.

CFTC zwraca szczególną uwagę na składane transakcje i kategoryzuje je według komercyjnych i niekomercyjnych celów raportowania. CFTC opracowuje cotygodniowy raport „Zobowiązania handlowców”, który pokazuje liczbę zawartych transakcji i posiadanych kontraktów przez handlowców komercyjnych i handlowców niekomercyjnych. Raport dotyczący zobowiązań handlowców jest udostępniany za pośrednictwem strony internetowej CFTC.

Podmioty, które tworzą klasyfikację traderów komercyjnych, mogą obejmować sprzedawców prowizji futures, brokerów zagranicznych, członków rozliczających, a nawet banki inwestycyjne, które kupują kontrakty futures na indeksy w celu zabezpieczenia obecnych długich pozycji. Raport Commitments of Traders może być używany przez wielu różnych profesjonalistów inwestycyjnych jako źródło inwestycji do handlu na rynku terminowym.

Handlowcy komercyjni stanowią dużą część całego rynku kontraktów terminowych i jako tacy mają główny wpływ na ceny towarów. Raporty Commitments of Traders mogą pokazywać równowagę długich i krótkich pozycji w różnych sektorach rynku terminowego, co generalnie może zapewnić duży wgląd w siłę trendu cenowego.

Wielu traderów postrzega handlarzy komercyjnych jako „inteligentne pieniądze”, ponieważ handlarze komercyjni pracują w rzeczywistym przemyśle towarowym i mają wgląd w to, jak ta branża sobie radzi, w oparciu o to, co widzą dzieje się w firmie wokół nich.

Przykład tradera komercyjnego CFTC

Handlowiec komercyjny firmy naftowej może wykorzystywać rynki terminowe do sprzedaży ropy naftowej w imieniu swojej firmy.

Załóżmy, że firma produkuje 100 000 baryłek ropy miesięcznie, co odpowiada specyfikacji fizycznej dostawy w ramach kontraktu futures na ropę naftową notowanego na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Każdy kontrakt futures na ropę naftową reprezentuje 1000 baryłek ropy. Dlatego zadaniem komercyjnego tradera jest sprzedaż 100 kontraktów na ropę miesięcznie, co odpowiada 100 000 baryłek wyprodukowanej ropy.

Transakcje te zabezpieczają produkcję firmy, która definiuje komercyjnego tradera CFTC.

Po przeciwnej stronie transakcji spekulant lub fundusz hedgingowy może kupić niektóre z tych kontraktów, oczekując wzrostu ceny. To jest niekomercyjny trader. Ewentualnie inna firma może wykupić kontrakty, ponieważ potrzebuje ropy do swojej działalności.

Inwestorzy instytucjonalni (komercyjni)

Handlowcy komercyjni mogą również ogólnie, choć rzadziej, odnosić się do uczestników rynku, którzy dokonują transakcji na korzyść portfela zarządzanego przez firmę lub instytucjonalnie. Handlowcy instytucjonalni zawierają transakcje w interesie firmy, do której zostali zatrudnieni.

Traderzy mogą pracować dla zespołu zarządzającego portfelem,. umieszczając transakcje zgodnie z zaleceniami zespołu dla zarządzanego portfela. Portfele zarządzane według różnych strategii będą wymagały od traderów komercyjnych o różnym doświadczeniu handlowym. Zarządzane fundusze portfelowe mogą być dostępne do inwestowania dla inwestorów instytucjonalnych lub detalicznych.

Inny rodzaj instytucji, komercyjny przedsiębiorca umieszcza transakcje w celu wsparcia przychodów i działalności biznesowej firmy, dla której są zatrudnieni. Handlowcy komercyjni są wykorzystywani przez korporacje do zarządzania ryzykiem biznesowym, znajdowania okazji i pomagania w wyrównaniu wahań podstawowych towarów w celu ustabilizowania lub zwiększenia przychodów.

Instytucjonalni handlowcy komercyjni są również wykorzystywani do celów spekulacyjnych, na przykład gdy firma naftowa zatrudnia handlowców do kupowania i sprzedawania kontraktów futures na ropę z zyskiem (nie hedgingu) lub gdy bank posiada własny dział handlowy,. którego jedynym celem jest zarobienie większej ilości pieniędzy za pieniądze banku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Komercyjny trader na rynkach towarowych jest definiowany przez CFTC jako ten, który handluje na rynku kontraktów terminowych przede wszystkim w celu zabezpieczenia podstawowej działalności biznesowej.

• Trader komercyjny może również odnosić się do tradera instytucjonalnego, który jest zatrudniony zawodowo przez bank, dom maklerski, fundusz lub inną firmę finansową.

• Na rynkach towarowych CFTC publikuje cotygodniowy raport Commitments of Traders, który ujawnia rozmiary pozycji traderów komercyjnych i niekomercyjnych.