累積割引特典

##累積割引特典とは何ですか？

累積割引特権は、ミューチュアルファンドの投資家が、同じミューチュアルファンド会社（通常は同じファンドファミリー）が提供する複数のファンドに投資された合計金額に基づいて、特定のファンドの低料金の資格を得る方法です。

一般的に、投資信託への投資手数料は、投資総額に基づいて減少します。一部のファンドは、より低い手数料を受け取るために必要な最低投資額を設定しています。累積割引特権は、特定のファンドではなく、関連するすべてのファンドに適用される最小値に基づいて、投資家にこの割引を提供します。

投資家は、定義された期間にわたってファンドまたはファンドファミリーに複数の投資を行うことに同意することにより、累積割引特権の対象となる場合もあります。

##累積割引特権を理解する

累積割引特典はやや一般的であり、登録アドバイザーが提供するヘッジファンドやその他の投資にも適用される場合があります。

Say Bird Mutual Fund Companyは、最低20,000ドルの投資に基づいて、ロビンファンドに年間0.75％を請求します。ただし、最低$ 100,000の投資に対して、年間0.50％の料金がかかります。また、同じ最低額のキツツキ基金とアオカケス基金も提供しています。 Bird Mutualは、150,000ドルの累積割引特典を提供しています。

投資家は、3つのファンドに合計$ 150,000を投資する場合、3つのファンドすべてで0.50％の手数料を受け取る資格があります。 Bird Mutualが、前払いで$ 110,000を投資することをいとわない顧客に、年会費の0.50％を引き下げる場合、次の4つの四半期ごとに四半期ごとに$ 10,000を投資することに同意する場合、これは累積割引特権にもなります。

##累積割引特権の長所と短所

累積割引特典が明確に記載され、すべての顧客に均等に適用される場合、多くの投資家はそれを公正であると見なしますが、一部の小規模な顧客は、それぞれのアカウントの金額に基づいてより高い料金を支払うことを躊躇することがあります。

ただし、累積割引特典は、投資信託会社のマーケティングコストの削減を反映しています。ミューチュアルファンド会社が2つの$75,000アカウントにサービスを提供するには、1つの$150,000アカウントよりもコストがかかるだけです。

不公平なのは、累積割引特典に関するルールが明確でない場合です。投資信託業界の一部の企業は単純な手数料を持っていますが、他の企業は複雑な言葉で規則を曖昧にする傾向があります。

ミューチュアルファンドは常に目論見書に関連するすべてのファンド手数料を詳しく説明しています。各ファンドは年に一度目論見書を更新する必要があるため、常に最新の状態になっています。読むのは楽しいことではありませんが、ファンドの手数料の内訳を完全に理解するために行くのに最適な場所です。

##ハイライト

-投資家は、定義された期間にファンドまたはファンドファミリーに複数の投資を行うことに同意することにより、累積割引特権の対象となる場合もあります。

-投資信託の中には単純な手数料を伴うものもあれば、複雑な言葉で規則を曖昧にするものもあるため、ファンドの目論見書を読んでその手数料体系を理解してください。

-累積割引特権により、投資信託の投資家は、同じ投資信託会社が提供する複数のファンドに投資された合計金額に基づいて、より低い手数料を受け取る資格を得ることができます。

-累積割引特権は、特定のファンドではなく、関連するすべてのファンドに適用される最小値に基づいて投資家に割引を提供します。