Kumulativt rabattprivilegium
Hva er kumulativ rabattrettighet?
Kumulativt rabattprivilegium er en måte for aksjefondsinvestorer å kvalifisere for lavere avgifter for et bestemt fond basert på det totale beløpet som er investert i flere fond som tilbys av samme aksjefondsselskap, vanligvis fra samme fondsfamilie.
Generelt reduseres gebyrene for å investere i et verdipapirfond basert på det totale beløpet som er investert. Noen fond har satt nødvendige investeringsminimum for å motta lavere avgifter. Det kumulative rabattprivilegiet gir investorer denne rabatten basert på et minimum som gjelder for alle relaterte fond, i stedet for et bestemt fond.
Noen ganger kvalifiserer investorer også for det kumulative rabattprivilegiet ved å godta å foreta flere investeringer i et fond eller en fondsfamilie over en definert tidsperiode.
Forstå kumulativt rabattprivilegium
Kumulative rabattprivilegier er noe vanlig, og gjelder noen ganger også for hedgefond og andre investeringer som tilbys av registrerte rådgivere.
La oss si at Bird Mutual Fund Company belaster 0,75 % i året for Robin-fondet sitt, basert på minimum $20 000 investert. Den belaster imidlertid 0,50 % i året for minimum $100 000 investert. Det tilbyr også et spettfond og et Blue Jay Fund med samme minimumskrav. Bird Mutual tilbyr et kumulativt rabattprivilegium på $150 000.
Investorer kvalifiserer for 0,50 % gebyrer i alle tre fondene, forutsatt at de investerer $150 000 samlet i de tre fondene. Hvis Bird Mutual utvider den laveste avgiften på 0,50 % i året til kunder som er villige til å investere 110 000 USD på forhånd – forutsatt at de godtar å investere 10 000 USD i kvartalet for hvert av de neste fire kvartalene – representerer dette også det kumulative rabattprivilegiet.
Fordeler og ulemper med kumulativt rabattprivilegium
Forutsatt at det kumulative rabattprivilegiet er tydelig angitt og brukt jevnt for alle kunder, så anser mange investorer det som rettferdig, selv om noen mindre kunder noen ganger nekter å betale høyere gebyrer basert på beløpet på deres respektive kontoer.
Imidlertid reflekterer det kumulative rabattprivilegiet en reduksjon i markedsføringskostnadene for aksjefondsselskapet. Det koster ganske enkelt et aksjefondsselskap mer å betjene to $75.000-kontoer enn det gjør en $150.000-konto.
Det som ikke er rettferdig er når reglene for kumulative rabattprivilegier ikke er klare. Noen selskaper i fondsbransjen har enkle gebyrer, mens andre har en tendens til å skjule reglene med et komplekst språk.
Verdipapirfond spesifiserer alltid alle relaterte fondsavgifter i prospektet. Hvert fond må oppdatere prospektet en gang i året, så det er alltid oppdatert. Det er ikke hyggelig lesing, men det er det beste stedet å gå for å forstå et fonds avgiftsfordeling fullt ut.
Høydepunkter
– Noen ganger kvalifiserer investorer også for det kumulative rabattprivilegiet ved å gå med på å gjøre flere investeringer i et fond eller en fondsfamilie over en definert periode.
Les ethvert fonds prospekt for å forstå gebyrstrukturen, ettersom noen aksjefond har enkle gebyrer, mens andre skjuler reglene med et komplekst språk.
Kumulativt rabattprivilegium lar aksjefondsinvestorer kvalifisere seg for lavere avgifter basert på det totale beløpet investert i flere fond som tilbys av samme aksjefondsselskap.
– Det kumulative rabattprivilegiet gir investorer en rabatt basert på et minimum som gjelder for alle relaterte fond, i stedet for et bestemt fond.
