Przywilej zniżek skumulowanych

Co to jest skumulowany przywilej rabatowy?

Przywilej dyskonta skumulowanego to sposób, w jaki inwestorzy funduszy inwestycyjnych mogą kwalifikować się do niższych opłat dla danego funduszu w oparciu o łączną kwotę zainwestowaną w kilka funduszy oferowanych przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych, zazwyczaj z tej samej rodziny funduszy.

Ogólnie rzecz biorąc, opłaty za inwestowanie w fundusze inwestycyjne zmniejszają się w zależności od całkowitej zainwestowanej kwoty. Niektóre fundusze ustaliły wymagane minimum inwestycyjne w celu uzyskania niższych opłat. Przywilej dyskonta skumulowanego daje inwestorom dyskont oparty na minimum, które ma zastosowanie do wszystkich powiązanych funduszy, a nie do konkretnego funduszu.

Czasami inwestorzy kwalifikują się również do przywileju dyskontowania skumulowanego, wyrażając zgodę na dokonanie kilku inwestycji w fundusz lub rodzinę funduszy w określonym czasie.

Zrozumienie przywileju skumulowanego rabatu

Przywileje dyskontowe kumulacyjne są dość powszechne, a czasami dotyczą również funduszy hedgingowych i innych inwestycji oferowanych przez zarejestrowanych doradców.

Say Bird Mutual Fund Company pobiera 0,75% rocznie za swój fundusz Robin Fund, w oparciu o zainwestowane minimum 20 000 USD. Jednak pobiera 0,50% rocznie za co najmniej 100 000 USD zainwestowanych. Oferuje również fundusz Woodpecker i Blue Jay Fund z takimi samymi wartościami minimalnymi. Bird Mutual oferuje skumulowaną zniżkę w wysokości 150 000 USD.

Inwestorzy kwalifikują się do opłat w wysokości 0,50% we wszystkich trzech funduszach, pod warunkiem, że wspólnie zainwestują 150 000 USD w te trzy fundusze. Jeśli Bird Mutual rozszerzy niższą opłatę w wysokości 0,50% rocznie na klientów, którzy chcą zainwestować z góry 110 000 USD — pod warunkiem, że zgodzą się zainwestować 10 000 USD kwartalnie na każdy z kolejnych czterech kwartałów — oznacza to również skumulowany przywilej rabatowy.

Plusy i minusy skumulowanego przywileju rabatowego

Pod warunkiem, że przywilej skumulowanego rabatu jest jasno określony i stosowany równomiernie dla wszystkich klientów, wielu inwestorów uważa to za sprawiedliwe, chociaż niektórzy mniejsi klienci czasami unikają płacenia wyższych opłat w oparciu o kwotę na ich kontach.

Jednak skumulowany przywilej dyskontowy odzwierciedla zmniejszenie kosztów marketingowych dla towarzystwa funduszy wzajemnych. Po prostu towarzystwo funduszy inwestycyjnych kosztuje więcej, aby obsłużyć dwa konta o wartości 75 000 USD, niż jedno konto o wartości 150 000 USD.

Niesprawiedliwe jest to, że zasady dotyczące uprawnień do rabatów kumulacyjnych nie są jasne. Niektóre firmy z branży funduszy wzajemnych stosują proste opłaty, podczas gdy inne mają tendencję do zaciemniania zasad skomplikowanym językiem.

Fundusze inwestycyjne zawsze podają w prospekcie wszystkie powiązane opłaty za fundusze. Każdy fundusz musi aktualizować prospekt raz w roku, aby był zawsze aktualny. To nie jest przyjemna lektura, ale jest to najlepsze miejsce, aby w pełni zrozumieć rozkład opłat funduszu.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Czasami inwestorzy kwalifikują się również do przywileju dyskontowania skumulowanego, wyrażając zgodę na dokonanie kilku inwestycji w fundusz lub rodzinę funduszy w określonym czasie.

• Przeczytaj prospekt dowolnego funduszu, aby zrozumieć jego strukturę opłat, ponieważ niektóre fundusze inwestycyjne mają proste opłaty, podczas gdy inne zaciemniają zasady skomplikowanym językiem.

• Przywilej dyskonta skumulowanego pozwala inwestorom funduszy inwestycyjnych kwalifikować się do niższych opłat w oparciu o łączną kwotę zainwestowaną w kilka funduszy oferowanych przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

• Przywilej skumulowanego dyskonta daje inwestorom zniżkę w oparciu o minimum, które ma zastosowanie do wszystkich powiązanych funduszy, a nie do konkretnego funduszu.