امتياز الخصم التراكمي

ما هي ميزة الخصم التراكمي؟

امتياز الخصم التراكمي هو وسيلة للمستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك للتأهل للحصول على رسوم أقل لصندوق معين بناءً على المبلغ الإجمالي المستثمر في العديد من الصناديق التي تقدمها نفس شركة الصناديق المشتركة ، عادةً من نفس عائلة الصندوق.

بشكل عام ، يتم تخفيض رسوم الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك بناءً على المبلغ الإجمالي المستثمر. حددت بعض الصناديق الحد الأدنى للاستثمار المطلوب من أجل الحصول على رسوم أقل. يمنح امتياز الخصم التراكمي المستثمرين هذا الخصم بناءً على حد أدنى ينطبق على جميع الصناديق ذات الصلة ، بدلاً من صندوق معين.

في بعض الأحيان ، يتأهل المستثمرون أيضًا للحصول على امتياز الخصم التراكمي من خلال الموافقة على إجراء العديد من الاستثمارات في صندوق أو عائلة صندوق خلال فترة زمنية محددة.

فهم امتياز الخصم التراكمي

امتيازات الخصم التراكمية شائعة إلى حد ما ، وفي بعض الأحيان تنطبق أيضًا على صناديق التحوط والاستثمارات الأخرى التي يقدمها المستشارون المسجلون.

تتقاضى شركة Say Bird Mutual Fund نسبة 0.75٪ سنويًا على صندوق Robin الخاص بها ، بناءً على استثمار 20000 دولار كحد أدنى. ومع ذلك ، فإنها تتقاضى 0.50٪ سنويًا مقابل استثمار 100،000 دولار كحد أدنى. كما يقدم صندوق نقار الخشب وصندوق بلو جاي بنفس الحد الأدنى. تقدم Bird Mutual امتياز خصم تراكمي بقيمة 150.000 دولار.

يتأهل المستثمرون للحصول على رسوم 0.50٪ في الصناديق الثلاثة ، بشرط أن يستثمروا مجتمعة 150 ألف دولار في الصناديق الثلاثة. إذا قامت Bird Mutual بتمديد رسوم أقل بنسبة 0.50٪ سنويًا للعملاء الراغبين في استثمار 110،000 دولار مقدمًا - شريطة موافقتهم على استثمار 10،000 دولار أمريكي ربع سنوي لكل ربع من الأرباع التالية - فهذا يمثل أيضًا امتياز الخصم التراكمي.

إيجابيات وسلبيات امتياز الخصم التراكمي

شريطة ذكر امتياز الخصم التراكمي بوضوح وتطبيقه بالتساوي على جميع العملاء ، فإن العديد من المستثمرين يعتبرونه عادلاً ، على الرغم من أن بعض العملاء الصغار يرفضون أحيانًا دفع رسوم أعلى بناءً على المبلغ الموجود في حساباتهم الخاصة.

ومع ذلك ، فإن امتياز الخصم التراكمي يعكس انخفاضًا في تكلفة التسويق لشركة الصناديق المشتركة. إنها ببساطة تكلف شركة صناديق استثمار مشتركة أكثر لخدمة حسابين 75000 دولار أكثر من تكلفة حساب واحد بقيمة 150 ألف دولار.

ما هو غير عادل هو عندما تكون القواعد المتعلقة بامتياز الخصم التراكمي غير واضحة. بعض الشركات في صناعة صناديق الاستثمار المشترك لديها رسوم مباشرة ، بينما يميل البعض الآخر إلى إخفاء القواعد بلغة معقدة.

توضح صناديق الاستثمار دائمًا جميع رسوم الصناديق ذات الصلة في نشرة الإصدار. يحتاج كل صندوق إلى تحديث نشرة الإصدار مرة واحدة في العام ، لذا فهي مُحدَّثة دائمًا. إنها ليست قراءة ممتعة ، لكنها أفضل مكان تذهب إليه لفهم تفاصيل رسوم الصندوق بالكامل.

يسلط الضوء

• في بعض الأحيان ، يتأهل المستثمرون أيضًا للحصول على امتياز الخصم التراكمي من خلال الموافقة على القيام بالعديد من الاستثمارات في صندوق أو عائلة صندوق خلال فترة محددة.

• اقرأ نشرة إصدار أي صندوق لفهم هيكل رسومه ، حيث أن بعض الصناديق المشتركة لديها رسوم مباشرة ، في حين أن البعض الآخر يحجب القواعد بلغة معقدة.

• يسمح امتياز الخصم التراكمي لمستثمري الصناديق المشتركة بالتأهل للحصول على رسوم أقل بناءً على المبلغ الإجمالي المستثمر في العديد من الصناديق التي تقدمها نفس شركة الصناديق المشتركة.

• يمنح امتياز الخصم التراكمي للمستثمرين خصمًا بناءً على حد أدنى ينطبق على جميع الصناديق ذات الصلة ، بدلاً من صندوق معين.