Kumulativt rabatprivilegium
Hvad er kumulativ rabatprivilegium?
Kumulativ rabatprivilegium er en måde, hvorpå investeringsforeningsinvestorer kan kvalificere sig til lavere gebyrer for en bestemt fond baseret på det samlede beløb, der er investeret i flere fonde, der tilbydes af samme investeringsforeningsselskab, typisk fra den samme fondsfamilie.
Generelt falder gebyrer for at investere i en investeringsforening baseret på det samlede investerede beløb. Nogle fonde har fastsat nødvendige investeringsminimum for at modtage lavere gebyrer. Det kumulative rabatprivilegium giver investorerne denne rabat baseret på et minimum, der gælder for alle relaterede fonde i stedet for en bestemt fond.
Nogle gange kvalificerer investorer sig også til det kumulative rabatprivilegium ved at acceptere at foretage flere investeringer i en fond eller fondsfamilie over en defineret periode.
Forstå kumulative rabatprivilegier
Kumulative rabatprivilegier er noget almindelige og gælder nogle gange også for hedgefonde og andre investeringer, der tilbydes af registrerede rådgivere.
Lad os sige, at Bird Mutual Fund Company opkræver 0,75 % om året for sin Robin Fund, baseret på et minimum af investeret $20.000. Det opkræver dog 0,50 % om året for minimum 100.000 USD investeret. Det tilbyder også en spættefond og en Blue Jay Fund med de samme minimumskrav. Bird Mutual tilbyder et kumulativt rabatprivilegium på $150.000.
Investorer kvalificerer sig til 0,50 % gebyrer i alle tre fonde, forudsat at de investerer $150.000 samlet i de tre fonde. Hvis Bird Mutual udvider det lavere gebyr på 0,50 % om året til kunder, der er villige til at investere 110.000 USD på forhånd – forudsat at de accepterer at investere 10.000 USD i kvartalet for hvert af de næste fire kvartaler – repræsenterer dette også det kumulative rabatprivilegium.
Fordele og ulemper ved kumulativ rabatprivilegium
Forudsat at det kumulative rabatprivilegium er angivet klart og anvendt jævnt for alle kunder, så anser mange investorer det for rimeligt, selvom nogle mindre kunder nogle gange undlader at betale højere gebyrer baseret på beløbet på deres respektive konti.
Imidlertid afspejler det kumulative rabatprivilegium en reduktion i markedsføringsomkostninger for investeringsforeningsselskabet. Det koster simpelthen et investeringsselskab mere at betjene to $75.000-konti end det gør en $150.000-konto.
Hvad der ikke er retfærdigt, er, når reglerne vedrørende kumulative rabatprivilegier ikke er klare. Nogle virksomheder i investeringsforeningsbranchen har enkle gebyrer, mens andre har en tendens til at sløre reglerne med et komplekst sprog.
Gensidige fonde præciserer altid alle relaterede fondsgebyrer i prospektet. Hver afdeling skal opdatere prospektet en gang om året, så det altid er opdateret. Det er ikke fornøjelig læsning, men det er det bedste sted at gå hen for fuldt ud at forstå en fonds gebyrfordeling.
Højdepunkter
Nogle gange kvalificerer investorer sig også til det kumulative rabatprivilegium ved at acceptere at foretage flere investeringer i en fond eller fondsfamilie over en defineret periode.
Læs enhver afdelings prospekt for at forstå dens gebyrstruktur, da nogle investeringsforeninger har enkle gebyrer, mens andre slører reglerne med et komplekst sprog.
Kumulativ rabatprivilegium giver investeringsforeningsinvestorer mulighed for at kvalificere sig til lavere gebyrer baseret på det samlede beløb, der er investeret i flere fonde, der tilbydes af samme investeringsforeningsselskab.
Det kumulative rabatprivilegium giver investorer en rabat baseret på et minimum, der gælder for alle relaterede fonde frem for en bestemt fond.
